專題：鋰電獨角獸正力新能赴港IPO 主營毛利率不及行業龍頭一半
2024年實現扭虧為盈。
本文為IPO早知道原創
作者|Stone Jin
據IPO早知道消息，江蘇正力新能電池技術股份有限公司（以下簡稱「正力新能」）今起招股（4月3日）、至4月9日結束，並計劃於2025年4月14日正式以「3677」為股票代碼在港交所主板掛牌上市。
正力新能計劃在本次IPO中發行121，523，700股H股，其中香港公開發售12，152，400股H股，國際發售109，371，300股H股。
在本次IPO發行中，正力新能共引入三名基石投資者，累計認購規模7990萬美元（約6．21億港元）——其中，江蘇國企混改基金和蘇州高端裝備基金分別認購1350萬美元和2760萬美元，現有股東東南投控認購3880萬美元。
以每股8．27港元的發行價計算，正力新能的IPO市值將為207.45億港元。
成立於2019年的正力新能專注於動力電池產品和儲能電池產品，可提供電芯、模組、電池包、電池簇、電池管理系統的一體化方案，致力於拓展電化學產品的大規模應用。目前，正力新能已開發多款三元、磷酸鐵鋰電池產品，在中期來看，不斷優化磷酸錳鐵鋰、鈉離子電池、半固態產品技術，在長期還積極佈局全固態電池技術。
根據弗若斯特沙利文報告，按2024年動力電池裝機量計算，正力新能在中國動力電池市場排名第九名，亦在磷酸鐵鋰動力電池市場排名第九名，在三元動力電池市場排名第九名；2023年的裝機量按年增速計算，正力新能在中國動力電池市場裝機量前十的企業中排名第2名，在磷酸鐵鋰動力電池市場裝機量前十的企業中排名第1名。
截至目前，正力新能的動力電池客戶涵蓋一汽紅旗、廣汽傳祺、零跑汽車、上汽通用五菱、上汽通用等多家大型央國企、造車新勢力和跨國領先整車企業。截至2024年12月31日，正力新能對零跑汽車核心BEV 車型的銷售滲透率以及對上汽通用核心PHEV產品GL8陸尊PHEV滲透率超50%。
財務數據方面。2021年至2024年，正力新能的營收分別為14.99億元、32.90億元、41.62億元和51.30億元，複合年增長率為50.7%。
值得注意的是，正力新能在2024年實現扭虧為盈、淨利潤為9101萬元。
正力新能表示，預計9．28億港元的募資淨額的約80.0%將用於產能擴張和建設智能製造設施及柔性生產線；約10.0%將用於各項研發活動；約10.0%將用作營運資金及其他一般公司用途。
責任編輯：王若雲