智通財經APP獲悉，日前，工信部辦公廳印發《2025年工業和信息化標準工作要點》，其中包括：加強製造業網絡化協同標準建設。加快構建算力基礎設施標準體系，強化算力互聯互通、算力資源池、算力平臺等標準建設。推進5G+工業互聯網、移動物聯網、 IPv6/IPv6+、網絡管理智能體、面向應用的端到端網絡質量評測等標準研製。開展高速傳輸、全光一體交換、接入升級的光通信網絡標準制修訂。

據悉，算力基礎設施以硬件(服務器、芯片、存儲)、網絡(交換機、光模塊)、能源(電源、散熱)爲核心，結合智能算力中心和綠色低碳技術，形成多元泛在、高效可靠的支撐體系‌。數據中心作爲人工智能、雲計算等新一代信息通信技術的重要載體，已經成爲新型數字基礎設施的算力底座，具有空前重要的戰略地位，堪稱“數字經濟發動機”。

人工智能技術迭代推動算力需求爆發式增長，國內頭部雲廠商及三大運營商持續加碼AI算力。

頭部雲廠商資本開支爆發式增長。其中，阿里巴巴2024年資本開支約725.13億元，同比增長197.04%，第四季度單季投入317.75億元，環比增長81.66%。騰訊2024年資本開支達767.6億元，同比增長221.27%，第四季度單季投入365.78億元，環比增長114%。兩家企業單季度投入均超過2023年全年總額，創歷史新高。

三大運營商算力投資佔比亦持續提升。中國聯通2024年算力資本開支同比增長19%，2025年計劃再增長28%；中國移動2025年算力預算爲373億元，佔總資本開支的25%，並計劃將智算規模(FP16)提升至34EFLOPS；中國電信2025年算力投資將實現22%增長，且“不設上限”，根據市場需求動態調整。

此外，三運營商正加快推進數據中心向AIDC、通算向智算升級。2024年，中國聯通建成300多個訓推一體的算力資源池。中國電信表示，面向AI適度超前佈局雲網基礎設施，建成京津冀、長三角兩個全液冷萬卡池，在粵蘇浙蒙貴等區域部署千卡池，推動數據中心全面向AIDC升級。

國內電信運營商亦紛紛同阿里巴巴達成戰略合作，在AI基礎設施上佈局。

3月28日，中國聯通與阿里巴巴在杭州舉行戰略合作簽約儀式。根據協議，雙方將在智算基礎設施、網絡智慧運營、雲市場、AI智能終端、產業智能化升級等方面展開深入合作，推動中國聯通“元景”與阿里巴巴“通義千問”AI模型的技術協同創新，共同探索AI技術與千行百業深度融合，打造智慧城市、智慧文旅、自動駕駛、智慧物流等領域的聯合解決方案。

3月26日，中國移動與阿里巴巴在北京舉行戰略合作協議簽約儀式。根據協議，雙方將在數字基礎設施、應用生態、科創能力、國際業務方面展開深入合作，共同建設運營AI數據中心，助力雙方提升雲計算與AI服務的規模與效能，深化中國移動“九天”與阿里巴巴“通義千問”AI模型的技術交流與生態共建。

展望2025年二季度，華泰證券認爲，全球AI算力側投資加碼有望驅動光通信、雲網設備、IDC等板塊相關廠商業績延續向好；運營商板塊業績預計將保持穩健增長態勢。

銀河證券指出，當前算力板塊在推理應用的不斷發展中並非呈現出算力需求下降的態勢，而是算力需求得到進一步的刺激。當前市場普遍認爲推理應用的不斷增長將擠壓2026年甚至更長時間段內算力板塊的成長空間，該種判斷可能同算力行業的實際情況有所偏離。在算力需求總體增長的情況下，當前算力相關板塊仍然具備較大投資價值，建議優選空間較大且動能充足的細分子板塊。

相關概念股：

中贛通信(02545)：作爲港股“算力基礎設施第一股”，中贛通信專注於電信基礎設施及數字化解決方案的建設與運營。隨着全球算力時代到來，三大運營商肩負建設強大國產算力的使命，作爲算力基礎設施網絡運載力的核心，市場對電信基礎設施和數字化解決方案的需求呈現井噴式增長。

萬國數據-SW(09698)：公司海外業務實體爲GDSI，截止2024年第三季度，已在中國香港，新加坡，馬來西亞，印度尼西亞，泰國和日本開發數據中心業務。其中，香港的總IT功率66.4兆瓦，新加坡20兆瓦，馬來西亞881.2兆瓦，印度尼西亞72.4兆瓦，泰國120兆瓦，日本36兆瓦，海外IT功率總計約1.2吉瓦。海通證券表示，無論是從數據中心規模還是第三方諮詢報告的排名，公司都處於中國IDC行業的領導地位。

中國電信(00728)：天翼雲作爲國家雲已經越過向智能雲發展的拐點。中國電信將重點攻關異構雲調度、智算網絡、雲網操作系統等卡點技術，爲算力資源高質量供給持續貢獻創新方案。在人工智能、量子、網絡領域，持續攻關通用大模型和量子計算雲平臺，加快6G網絡架構與標準研究，積極搶佔科技競爭和未來發展制高點。

濰柴動力(02338)：濰柴動力1月6日在投資者互動平臺表示，濰柴動力大缸徑發動機已廣泛應用在數據中心領域。近年來，公司全力開拓國內外數據中心高端市場並取得積極進展，助力業務單價及盈利能力穩健增長。未來公司將搶抓全球數據中心市場需求增長機遇，憑藉產品性能及交付優勢，推動數據中心相關產品銷量再獲突破。