4月11日早間，碧桂園在港交所公告境外債務重組進展，其已經與專案小組協定重組建議的主要條款，其佔現有債券債務本金總額的29.9%，而專案小組的成員已經簽署重組支持協議。公司亦接近完成與協調委員會若干成員的協商，待協商完成後，該等成員將進行內部程序以取得籤立重組支持協議的相關批准。

　　碧桂園表示，籤立重組支持協議代表公司探索整體方案解決其境外債務的重大里程碑。建議重組擬將碧桂園債權人的債務回收率最大化；爲碧桂園建立長期及可持續的資本架構；爲碧桂園業務復甦及有序出售公司非核心資產提供充足基礎；爲碧桂園保持經營穩定性，以履行其境內物業交付責任，及爲所有利益相關者利益維護資產價值。

　　建議重組的範圍包括現有債務的範疇，整體未償還本金總額約爲140.74億美元，連同與未償還本金相關的所有應計未支付利息（包括違約利息）。建議重組將涉及（其中包括）註銷現有債務，而作爲回報，債權人取得在五個計劃對價選項中作出選擇的權利。

　　此外，現有銀團貸款的持有人將有權按比例分佔擔保補償金額1.78億美元，當中一部分將於重組生效日期以現金支付；及餘額將於重組生效日期後以貸款形式分期支付。另外，公司建議設立新管理層激勵計劃，據此，公司普通股的5%可按悉數攤薄基準（包括悉數轉換強制性可轉換債券、SCA認股權證及股東認股權證）授予管理層團隊，以激勵管理層實現其商業計劃。

　　公告還指出，於完成建議重組後，碧桂園控股股東將動用約11.5億美元股東貸款。其中5000萬美元用於收購碧桂園間接持有的Country Garden Pacificview Sdn. Bhd(FC項目) 60%的股權，剩餘11億美元用於認購認股權證並預付行使價，行使價爲每股0.60港元。

　　碧桂園表示，公司通過強制性可轉換債券和現金要約收購，潛在減少債務最多約110億美元；加權平均融資成本將從約5.8%降至1.0%、2.0%或2.5%；新工具的平均到期年限超過6.5年；將實施管理層激勵計劃以確保集團穩定運營。碧桂園力爭在2025年12月31日前完成重組。

（文章來源：南方都市報）