文丨直通IPO 韓文靜

4月8日，中國證監會國際合作司發佈關於 Webull Corporation微牛公司（簡稱微牛證券）境外發行上市備案通知書，標誌着微牛公司赴美IPO進程邁出關鍵一步。

根據備案通知書，微牛證券通過境內運營實體湖南微步信息科技有限公司提交的境外發行上市備案材料已收悉。公司計劃通過與境外特殊目的公司SK Growth Opportunities Corporation合併，從而實現在美國納斯達克證券交易所上市，並同步發行不超過64,221,920股普通股。

來源：證監會官網截圖

微牛證券由王安全於2016年創立，他曾在阿里金融擔任總經理助理，還曾出任小米金融總經理，全面負責小米金融業務。

據悉，微牛證券是建立在下一代全球基礎設施之上的領先數字投資平臺，其在全球15個地區開展業務，並得到美國、歐洲和亞洲私募股權投資者的支持。微牛爲全球2000萬註冊用戶提供服務，用戶可以通過微牛的交易平臺交易全球股票、ETF、期權和零碎股票，從而運用投資策略。

創立之初，小米科技和順爲基金共同向其投資了5000萬人民幣；2017年，微牛證券完成1.2億元人民幣融資，由東方弘道資本領投，墨白資本和順爲資本跟投；2018年，公司完成2億元人民幣融資，由博將資本領投，墨白資本、弘道資本和德暉資本跟投。

2019年，公司又完成新一輪2.5億元融資，本輪融資由紐交所上市公司、第三方財富管理機構諾亞財富旗下的歌斐資產獨家戰略投資。

財務層面，招股書顯示，在過去的2022年、2023年和2024年前九個月，微牛證券的收入分別爲3.89億、3.90億和 2.83億美元，相應的淨利潤分別爲5007.8萬、582.2萬和-3380.3萬美元。

早在2021年6月，微牛證券便傳出擬美國IPO的消息；2024年2月，微牛證券與SPAC公司SK Growth Opportunities Corporation簽訂合併協議，擬通過借殼SPAC在美國納斯達克掛牌上市。據悉，該交易對微牛證券的估值約爲73億美元。

招股書顯示，在合併完成後的微牛證券股權架構中，王安全Anquan Wang，通過Water Castle Az Inc.持有8298.8016萬股B類股份(每股B類股份擁有20票投票權)，持股比例將介於17.6%至18.0%，投票權將介於81.1%至81.5%；歌斐通過Gopher Asset持有3759.4146萬股A類股份，持股比例將介於8.0%至8.2%，投票權將介於1.8%至1.9%；高瓴通過Hillhouse entities持有3313.5424萬股A類股份，持股比例將介於7.0%至7.2%，投票權將介於1.6%至1.6%；小米旗下天津致盈，通過Tianjin Zhiying Enterprise Management Partnership(Limited Partnership)持有2130.3692萬股A類股份，持股比例將介於4.5%至4.6%，投票權將介於1.0%至1.1%。

2024年12月，中國證監會更新境內企業境外發行證券和上市備案情況表時，微牛公司（祕交轉公開）的備案信息就已引發關注。當時，證監會針對微牛公司提出了多項補充材料要求，涵蓋股權結構及股權變動情況、規範運作、股權激勵計劃、子公司業務等多方面。

此次微牛公司境外發行上市備案獲得中國證監會確認，意味着其在滿足相關監管要求方面取得了重要進展，後續將進一步推進與 SK Growth Opportunities Corporation 的合併上市事宜，登陸美國納斯達克證券交易所。隨着微牛公司赴美上市進程的推進，其在全球金融科技領域的影響力有望進一步提升，也爲其他有意赴境外上市的境內企業提供了參考範例。聲明：本文內容僅代表該投稿文章作者觀點，不代表藍鯨號立場。未經授權不得隨意轉載，藍鯨號保留追究相應責任的權利