這個世界裂開了，未來的路，怎麼走我們需要一起試探！

芝能汽車出品

這一輪美國的關稅大棒，影響是很深遠的，而我們之前認爲掌握了主動權的Elon Musk，也在這一輪受到了巨大的影響。

25%的高額汽車與零部件關稅、對中國關鍵原材料的依賴、核心市場銷量下滑、以及供應鏈成本飆升，給特斯拉帶來很大的挑戰。

特斯拉其實很早就有一些戰略性的應對，通過推進本地化建廠、重構供應鏈網絡等手段積極來應對潛在的問題，我們一起討論這場突如其來的“供應鏈風暴”。

Part 1

供應鏈風暴突襲：

從“極致效率”到

“配套混亂”的代價

2025年美國正式宣佈對包括汽車在內的關鍵工業品徵收25%的永久關稅，特斯拉這個全球化的優等生也遇到了大麻煩。

憑藉極致的跨國效率建立的中國供應鏈體系，由於關鍵電池材料如石墨、正極材料等依賴中國進口，每臺車的成本就會繼續上升，可能會增加3000美元以上。

我們目前看到特斯拉的選擇，將關稅成本轉嫁給消費者，或者選擇轉嫁一部分然後壓縮利潤空間，這是對特斯拉最爲依賴的“柔性製造”能力構成根本挑戰。

過去十年，馬斯克打造的是一個高度全球化、協同高效、由中美共同驅動的新能源產業鏈，但當政治決定替代市場邏輯，這種體系就顯得脆弱無比。

而特斯拉最重要的下一步，雄心勃勃的人形機器人項目，也會受到很大的影響。這其實從特斯拉的核心供應商的股價也能看出來。

原計劃遷往海外配合Optimus人形機器人量產的中國供應商紛紛暫緩行動，甚至連成本測算都未開始，整個特斯拉供應體系的“凍結效應”——採購不清晰、訂單預期搖擺、地緣風險難估。

●從供應商的結構來看，特斯拉的成本優勢和效能，是建立在中國的供應體系上的，依賴中國產鋰電池、壓鑄件、內飾、智能駕駛模塊等關鍵部件。

●從壓縮成本的角度，特斯拉使用的是“直接提貨、直採報關”的模式，只要原產國遭受政策限制就必須獨自承擔關稅負擔——無法依賴中間渠道轉嫁或豁免。

●從中國供應鏈的角度，這是個好客戶，也已經爲特斯拉做了很多，但這次中國產業鏈沒辦法跟特斯拉一起承擔成本，這個超過了所能承受的極限。

事實上，美股的這次的政策，幾乎切斷了10年以上的特斯拉中美合作鏈條，這種中長期積累的信任正被擊碎。

Part 2

特斯拉怎麼辦：

從本地化到多元化的破局戰略

●爲了應對突如其來的關稅壁壘，特斯拉的“貼近市場”其實也曾經考慮的

◎在墨西哥新建工廠，利用USMCA協定推動零部件在北美自由流動，意在打造新的“美洲中心”；

◎德國柏林超級工廠也在分攤歐洲供應鏈風險。通過將核心產能向目標市場遷移，特斯拉力求最大化關稅規避空間。

●但問題也顯而易見，並不是建設一個超級工廠，都能像中國這麼快的。

在歐洲和墨西哥的本地化生產不僅意味着鉅額投入，還存在技術成熟度、供應商遷移意願、政策不確定性等多重挑戰。

◎墨西哥工廠因地皮問題與基礎設施延誤尚未動工，中國產業鏈的供應商只收到了得州的“小訂單”，與馬斯克當初許諾的“大藍圖”相去甚遠。

◎在東南亞的項目則因關稅新規的不確定性被多家供應商暫緩，這都是巨大的打擊。

●面對現在的狀態，特斯拉也在加快技術層面的自我修復和“去美國化”/“去中國化”佈局。

◎通過對福特等傳統車企開放超級充電標準與部分電池技術，形成“技術輸出→利益綁定”的防火牆機制，可以繞開關稅影響，還可塑造生態圈，從技術輸出中獲得收益。

◎特斯拉也在推進電池回收、材料再利用等戰略儲備。即使原料進口受限，也能通過“封閉式循環”緩衝部分風險。這種“回收自足”的路徑，不僅應對環保政策，也符合逆全球化時代的資源安全要求。

這場供應鏈風暴，對特斯拉而言，是一次全方位的系統性考驗。從原料採購、整車製造、技術合作，到市場交付，每一個環節都被迫重新評估和重構，特斯拉仍保有極強的韌性與轉型能力。

現在來看，可持續發展是非常直接的，面對一個割裂的世界，我們腦子裏面以爲正確的事情，至少並不全對。很多事情都變化了！

供應鏈戰略不再是成本最優，而是“安全優先”；技術自主權與本地化能力必須同步建設！

小結

全球供應鏈或許不再是一個簡單的“鏈”，而是如同互聯網一般的“網”：去中心化、冗餘分佈、容錯自愈。而在這張“供應網絡”中，每一個節點都需要足夠的自主與協同能力，從電動汽車到整個泛科技製造系統都需要具備穿越風暴的韌性。