過去一年，內外部環境愈發複雜多變，各行各業均負重前行。一衆上市 銀行 2024年業績到底如何?誰在向上，誰在“原地踏步”?記者梳理發現，與同行競爭對手增收更增利的情況不同， 郵儲銀行 歸母淨利潤864.8億元，僅比2023年上升0.24%，幾乎“原地踏步”，也創下近12年的新低。此外，郵儲銀行2024年淨資產收益率(ROE)繼續下滑，爲9.84%，跌至近五年最低段位。相較之下，2024年 工商銀行 、 農業銀行 、 交通銀行 、 建設銀行 、 中國銀行 的歸母淨利潤同比增速分別爲0.51%、4.72%、0.93%、0.88%、2.56%。不難看出，在盈利方面，郵儲銀行“墊底”了。

郵儲銀行今年“18歲”，被指“成長式微”

郵儲銀行2007年成立，是國有六大行中最年輕的“後浪”，今年正好十八歲。有市場分析認爲，即便是這般蘊含勃勃生機的青春年華，在遭遇波動性加大、不確定性升級等成長阻力時，也不可避免地展露出“跑不動”、“喘得慌”的疲態。

財報顯示，2024年，郵儲銀行資產總額17.08萬億元，較上年末攀升8.64%;營收約3488億元，同比增長1.83%。回撥時間軸，2021年到2023年，郵儲銀行的營收速度從11.38%降到5.08%，再降到2.25%，步步滑坡，動能衰減之相清晰可見。

劃分業務條線，2024年，其“扛大旗”的板塊——利息淨收入2861.23億元，同比僅微增1.83%，佔營收比重約82%。事實上，淨息差持續探底的普遍困境，導致行業淨利息收入維持漲勢難上加難。根據國家金融監管總局的最新數據，2024年，商業銀行淨息差爲1.52%，同比減少16個基點。同期，郵儲銀行淨息差爲1.87%，同比減少14個基點，雖然降幅低於行業平均水平，但囿於其淨利息收入佔比過大，衝擊仍不可小覷。

非息收入這塊，郵儲銀行的表現也一般：3.21%的漲幅，626.52億元的體量，均低於市場預期。作爲對比，天眼查數據顯示，2024年，工商銀行、農業銀行、交通銀行、建設銀行、中國銀行的非息收入分別爲1843.98億元、 1298.63億元、899.94億元、1602.7億元、 1811.56億元，同比增速分別爲-1.9%、5.51%、-3.74%、5.09%、15.87%。

同行增收更增利，郵儲銀行被指“原地踏步”

值得注意的是，與同行競爭對手增收更增利的情況不同，郵儲銀行本期歸母淨利潤864.8億元，僅比2023年上升0.24%，幾乎“原地踏步”，也創下近12年的新低。由此及彼，郵儲銀行2024年淨資產收益率(ROE)繼續下滑，爲9.84%，跌至近五年最低段位。

相較之下，2024年，工商銀行、農業銀行、交通銀行、建設銀行、中國銀行的歸母淨利潤同比增速分別爲0.51%、4.72%、0.93%、0.88%、2.56%。

不難看出，在盈利方面，郵儲銀行“墊底”了。

究其原因，據報道，依託郵政集團遍及祖國大江南北的營業場所，郵儲銀行享有業內獨一無二的“自營+代理”運作模式，得益於此，郵儲銀行能將營業網點快速拓展到近4萬個。但甜蜜總有“負擔”。郵儲銀行需要向郵政集團支付不菲的儲蓄代理費，這在一定程度上扯了自身淨利潤的“後腿”。財報顯示，2024年，郵儲銀行全年代理費 綜合 費率1.15%，同比下降9個基點;儲蓄代理費及其他1178.14億元，同比增長2.51%，漲速較上年回落9.89個百分點。

此外，2024年，郵儲銀行計提信用減值損失284.23億元，同比增長8.62%，比2023年多出22.56億元。由於淨利潤=淨利息收入+非利息收入-業務及管理費-信用減值損失-所得稅，郵儲銀行信用減值損失的走高，直接後果便是壓低淨利潤。

資產質量狀況如何?不良“雙升”

截至2024年末，郵儲銀行不良貸款餘額803.19億元，較上年末增加128.59億元，同比激增19.06%;不良貸款率0.9%，同比2023年的0.83%增加0.07個百分點。橫向比較，郵儲銀行的該項指標常年位於1%以下，展現了長線的穩健性，但聚焦本期，其卻是國有六大行中，唯一一家不良貸款“雙升”的選手。

具體到個人貸款，截至2024年末，郵儲銀行個人信貸的不良率爲1.28%，同比擴大了0.16個百分點。

其中，個人小額貸款的不良率爲2.21%，同比陡升0.48個百分點，是報告期內增幅最猛的細分項目，也顯著拉高郵儲銀行的整體不良率。

華創證券分析認爲，零售貸款往往風險暴露較快，處置出清也較快，隨着經濟逐漸復甦，居民收入預期改善，零售貸款不良率有望保持在可控範圍內。郵儲銀行歷來資產質量包袱輕、風控較爲嚴格，預計未來資產質量仍將保持穩定。