文｜外參財觀

當數字世界的浪潮洶湧而至，雲計算已成爲科技江湖的新主戰場。2024年全球雲計算市場規模達到5500億美元，同比增長22.7%，中國雲服務市場更是以34.2%的增速狂飆突進。金山雲，這個從遊戲雲起家的“技術派”，正站在風暴眼中心，承受着行業變革帶來的陣痛與機遇。根據IDC最新數據顯示，2024年金山雲在中國公有云IaaS市場排名第六，市場份額3.2%，距離行業前兩名阿里雲（36.7%）、騰訊雲（17.8%）仍有較大差距，但同比增速達到28.3%，超過行業平均增速6.5個百分點。

這組看似矛盾的數據，恰如其分地勾勒出金山雲的生存現狀：它既是中國雲計算市場的“資深玩家”，又在巨頭環伺中艱難突圍。從遊戲雲的“技術先鋒”到行業雲的“全能選手”，金山雲的轉型之路充滿荊棘，隨着行業競爭進入深水區，金山雲未能延續黑馬姿態，反而在技術、生態、戰略層面暴露出多重短板。

技術壁壘陷入困境

曾以“中立雲”標籤殺出重圍的金山雲，在2024年的雲計算深水區競爭中，卻如同一艘失去動力的巨輪——技術護城河崩塌、生態體系孤立無援。當行業競爭從單一產品轉向生態與技術融合的“軍團作戰”時，金山雲的差異化優勢正被巨頭瓦解，而自身短板則被無限放大。

首先，中立性“神話”破滅。金山雲曾以“不與客戶競爭”的中立性承諾吸引互聯網企業，但這一差異化標籤在2024年徹底淪爲“空中樓閣”。阿里雲以“被集成”戰略明確自身定位爲基礎設施提供商，其合作伙伴數量突破10萬家；騰訊雲通過“千帆計劃”與2000家ISV深度綁定，構建起覆蓋金融、零售的生態帝國；華爲雲則依託政企渠道和“鯤鵬+升騰”硬件生態，市場份額飆升至12.1%。

反觀金山雲，既無阿里、騰訊的生態號召力，又缺乏華爲的政企資源支撐，所謂“中立性”在巨頭們的生態攻勢下，不過是缺乏技術底座的空洞口號。

其次，更致命的是，核心客戶正在加速逃離。財報顯示，2024年TOP10客戶收入貢獻佔比從45%驟降至32%，字節跳動將海外業務遷移至AWS，小米則轉向華爲雲聯合搭建IoT平臺。當“中立性”無法轉化爲客戶黏性，金山雲的護城河已名存實亡。

最後，技術迭代掉隊。AI與邊緣計算的“瘸腿狂奔”，在雲計算向智能化、場景化轉型的浪潮中，金山雲的技術短板暴露無遺：其一，其AI服務仍停留在視頻處理、內容審覈等標準化工具階段，既未推出類似阿里雲“通義千問”的通用大模型，也未在生成式AI領域推出定製化解決方案。

其二，邊緣計算“瘸腿”，華爲雲依託5G基站佈局和端雲協同能力，覆蓋全國300個邊緣節點，支撐智慧工廠、自動駕駛等場景；金山雲僅在一線城市佈局50個節點，且多集中於視頻直播等單一場景，難以滿足製造業、物聯網的實時計算需求。2024年，其在邊緣計算市場的份額不足3%，被行業報告評價爲“戰略模糊、場景單一”。

巨頭圍獵和新興勢力湧動

中國雲計算市場的競爭格局，恰似一場沒有硝煙的“三國殺”。首先，阿里雲憑藉其“飛天”操作系統構建的技術壁壘，2024年推出第五代神龍架構，將萬覈計算資源池化效率提升至92%，支持單集羣10萬節點的超大規模部署。

騰訊雲則祭出“連接器”戰略，通過微信、企業微信等流量入口，將雲服務滲透至中小企業。2024年，騰訊雲推出“千帆計劃”，爲10萬家中小企業提供免費雲資源，在音視頻雲領域，騰訊雲市場份額達到41%，通過TRTC實時音視頻引擎，而金山雲在該領域的市場份額僅爲8%。

其次，在巨頭的陰影下，新興雲服務商正以“農村包圍城市”的策略悄然崛起。字節雲憑藉抖音火山引擎的技術底座，2024年推出“雲原生2.0”解決方案，在視頻雲領域實現彎道超車。覆蓋三線以下城市用戶佔比達到47%，而金山雲在下沉市場的節點覆蓋密度僅爲字節雲的62%。

國際雲巨頭正以“技術+本地化”的組合拳搶灘中國市場。亞馬遜雲科技（AWS）2024年通過與光環新網的合資公司，在中國推出第五代EC2實例，計算性能提升45%，其“行業解決方案商店”已上線1200 +行業應用，覆蓋金融、醫療等8大行業。

金山雲則在國際雲服務市場的佈局相對滯後。這種技術壁壘直接導致金山雲在拓展跨國企業客戶時，客戶獲取成本較國際雲巨頭高出63%。

雲巔風雲，生死競速

面對市場份額萎縮、巨頭絞殺、技術掉隊的三重絕境，金山雲若想從夾縫中殺出血路，必須摒棄“既要又要”的搖擺姿態，以壯士斷腕的決心重構競爭力。

第一，放棄與巨頭在通用雲市場的正面消耗戰。轉而聚焦視頻雲與內容安全等細分領域。在視頻處理、直播加速、內容審覈等場景中，金山雲仍保有技術積累與客戶基礎。若能借鑑Twilio的通信雲模式，將視頻處理能力封裝爲標準化API接口，向教育、電商、泛娛樂行業提供“開箱即用”的PaaS服務，形成差異化壁壘。

第二，激活股東資源。構建“雲+終端”“雲+內容”的協同生態，作爲小米、字節跳動的“關聯方”，金山雲卻長期未能將股東優勢轉化爲業務，同時，針對字節跳動海外業務的跨境加速需求，定製低延遲、高穩定的內容分發網絡，既可鞏固客戶關係，又能借助TikTok的全球化佈局滲透國際市場。這種“以客戶爲盟友”的生態綁定，遠比空洞的“中立性”口號更具說服力。

第三，以收購與合作填補技術缺口。避免在AI與混合雲賽道徹底出局。 當阿里雲、華爲雲通過自研大模型重構雲計算價值時，金山雲在AI領域的動作卻近乎停滯。2024年，其AI相關收入佔比不足5%，且缺乏定製化解決方案。借鑑谷歌Anthos的跨平臺管理工具，推出兼容AWS、阿里雲的多雲管控平臺，吸引中腰部企業客戶，這類企業既需要成本可控的混合雲方案，又無力承擔巨頭動輒千萬的定製費用。

2025年的雲計算市場，已從“規模競賽”轉向“生死淘汰”。技術、生態、成本——任何一環的短板都足以讓玩家墜入深淵。對金山雲而言，曾經的“中立性”故事早已蒼白無力，能否撕掉“互聯網雲”的單一標籤，在AI與產業互聯網的浪潮中重構競爭力，將決定其生死存亡。

當行業從藍海走向紅海時，活下來的不是最強者，而是最快斷臂求生的變革者。金山雲需要的不是對昔日榮光的緬懷，而是一場刮骨療毒的自我革命。畢竟，在雲計算的世界裏，停滯即是退場，猶豫即是死亡。