随着美国总统特朗普宣布启动一项专注于人工智能基础设施建设的5000亿美元"星际之门"计划，一些潜在受益者开始浮出水面。参与该计划的 甲骨文 、 英伟达 、 微软 和 软银集团 等公司股价因市场热情而走高。但在美国政府支持下，多个跨行业的不那么显眼的标的也有望从这一大规模本土AI基建浪潮中获益。虽然部分股票在特朗普正式宣布后的周三即出现上涨，但其他标的可能在未来获得提振。

房地产公司仲量联行数据中心战略副总裁肖恩·法尔尼表示："这是巨额资金投入。更值得关注的是，这些技术发展具有战略价值。"

以下是一些值得关注的股票和板块：

光通信公司

网络设备股周三表现抢眼， Arista Networks, Inc. 上涨6.9%， Ciena科技上涨7%。Arista与参与该计划的微软建立了稳固的合作关系。杰富瑞分析师乔治·诺特认为，考虑到未来的增长动力，该公司今年15亿美元AI数据中心销售目标现在看起来"过于保守"。

Ciena则同时为微软和甲骨文供货。随着"星际之门"推动各地数据中心的建设，诺特认为其波分复用技术将助力网络互联。诺特在周三报告中还提到 COHERENT 、 Lumentum Holdings Inc. 、 Fabrinet 和 康宁 可能受益。前三家企业生产的收发器组件有望应用于该项目，而康宁生产数据中心光纤等连接产品。

数据中心基础设施供应商

美国目前已经拥有全球约一半的数据中心规模。但随着全球数据中心容量预计未来几年以15%的年增速扩张， Vertiv Holdings LLC 去年成为最热股票之一。这家基础设施制造商今年开局同样强劲，周三上涨3.8%。

Evercore ISI分析师阿米特·达亚尼指出，其数据中心散热技术领先同业，尤其在处理高温GPU方面优势突出。

法国施耐德电气也提供能源管理方案，周三股价上涨近2%。

数据中心REITs

数字房地产信托公司 和 易昆尼克斯 （Equinix）周三微跌，但周二因预期公告而上涨。

瑞银分析师约翰·霍杜利克指出，生成式AI加剧了供需失衡，使运营商更具议价能力。

据仲量联行数据，十大科技巨头（包括亚马逊、Meta、谷歌和苹果）的年数据中心支出已从2000亿攀升至3000亿美元，且多为美国企业。

存储芯片供应商

威廉·布莱尔公司（William Blair）的分析师塞巴斯蒂安·纳吉认为 美光科技 和 SK Hynix, Inc.可能受益，因为"存储芯片是AI数据中心的关键瓶颈"。

他还提及为英伟达服务器提供内存信号调节器的 Astera Labs, Inc. 。

纳吉指出，建设20个数据中心还将推高对能源、散热和工业组件的需求。专家表示，百亿美元数据中心的实际运营成本可能达初期投资的3-5倍。

能源板块

CenterSquare投资经理帕特里克·威尔逊指出，数据中心的能源需求规模持续扩大，"虽然资本大量涌入，但真正的制约因素是能源"。数据显示，到2029年全球数据中心能耗将翻番至100吉瓦。威尔逊研究发现，美国数据中心用电占比已从五年前的3%升至5%，按此增速2030年可能达12-13%。虽然天然气和可再生能源能部分满足需求，但能源界共识是核能才是终极解决方案，不过建设周期可能长达十年以上。

"这绝对是场输不起的竞赛，"威尔逊谈及AI在医疗、农业和国家安全等领域的应用时强调，"技术融合正在加速推进。"

文章源自MarketWatch《Beyond Oracle and Nvidia, these stocks and sectors can benefit from the Stargate AI venture》