摩根士丹利指出,高股息股能为投资者带来长期回报提升的潜力,而当前多家公司已具备开启派息计划的财务实力。
2024年,以科技巨头 Meta Platforms, Inc.、Alphabet和 赛富时 为首的一批知名企业加入了派息阵营。尽管初始派息规模相对保守——股息收益率普遍低于1%,但Facebook母公司Meta已在2月宣布将股息上调5%,至每股约53美分。
股息回报对长期股东意义重大,他们可选择将股息进行再投资,从而实现收益的复利增长。基于这一逻辑,摩根士丹利筛选出一批可能即将向投资者派发股息的公司。
"为发掘新投资机遇并捕捉超额收益,我们锁定了具备派息能力(并可能因此获得超额回报)的企业。"策略师托德·卡斯塔尼奥(Todd Castagno)在3月6日报告中表示。
研究团队设定的筛选标准包括:净现金持有量超过市值5%、自由现金流收益率超过3%。以下是摩根士丹利列出的潜在派息股名单:
摩根士丹利潜力派息股名单
股票代码 | 公司名称 | 自由现金流收益率 | 年初至今涨跌幅 |
MOH | 10.9% | +8.9% | |
TWLO | 4.7% | -8.7% | |
OKTA | 5.4% | +42.8% | |
DECK | 4.2% | -42.2% | |
VEEV | 3.4% | +12.2% | |
ANET | 3.4% | -24.2% | |
PATH | 6.5% | -15.6% |
重点公司解析
医疗管理服务商 Molina Healthcare Inc (Molina Healthcare)以10.9%的自由现金流收益率入选。该股2025年以来累计上涨8%,跑赢同期下跌近5%的标普500指数。尽管美国共和党议员考虑削减医疗补助计划(Medicaid)支出的消息引发市场关注,但富国银行本月将Molina评级从"中性"上调至"增持",目标价从295美元大幅调升至372美元。
"我们认为风险回报比已显著改善。越来越多的迹象表明,对医疗补助计划最具破坏性的削减方案在政治上难以实现,且分析显示行业完全能够适应更现实的改革。"富国银行分析师斯蒂芬·巴克斯特(Stephen Baxter)在3月5日报告中指出。目前华尔街对该股分歧明显,根据LSEG数据,17位分析师中7人给予"买入"评级,8人建议"持有"。
云通信公司 Twilio Inc 同样入选潜力名单,其自由现金流收益率为4.7%。尽管该股2025年以来下跌超8%,但分析师仍看好其前景——LSEG数据显示,30位覆盖分析师中18人建议"买入"或"强力买入"。摩根士丹利分析师梅塔·马歇尔(Meta Marshall)2月末将该股评级上调至"增持",目标价从144美元提升至160美元,认为财报后的抛售"过度反应",并创造了"绝佳买点"。
身份管理公司 Okta Inc.以5.4%的自由现金流收益率上榜,该股2025年以来已飙升约43%。本月早些时候,公司公布的四季度营收和利润均超预期,并给出优于市场预期的一季度指引。摩根士丹利分析师基思·韦斯(Keith Weiss)在最新报告中指出:"随着续约阻力消退、市场策略优化及新产品持续发力,Okta未来几个季度有望重拾增长动能。"LSEG数据显示,41位分析师中23人给予"买入"评级。
其他入选潜力派息股名单的公司还包括 Deckers Outdoor Corporation 、 Veeva Systems Inc. 、Arista Networks, Inc. 和 UiPath 。这些企业共同特点是现金流充裕,为未来开启股东回报计划奠定坚实基础。
文章源自CNBC《These stocks are contenders to start dividends — and have plenty of cash, Morgan Stanley says》
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