• Nvidia（ 英伟达 ）、 微软 和 Palantir Technologies Inc. 领衔Wedbush预测的2025年AI赢家名单

根据Wedbush的分析，随着美国新一届政府实施更宽松的监管政策，科技股预计在2025年将上涨25%。分析师预测，AI革命将催生10大赢家，其中市场领导者英伟达 （Nvidia Corp.）居于首位。

分析师Dan Ives在客户报告中表示，软件公司终于也加入了这一赢家名单。

Ives在报告中写道：“现在是更广泛的软件领域加入AI盛宴的时刻了。我们相信，AI的应用场景正在爆发式增长，从2025年开始，企业消费阶段将逐步到来，大型语言模型（LLM）的全面推出，以及生成式AI的真正应用，将成为软件行业和关键参与者受益的重大催化剂。这是一次‘一代人仅此一次’的第四次工业革命，将极大推动科技领域的发展。”

目前 Palantir Technologies Inc. （PLTR）和 赛富时 （Salesforce，CRM）仍是软件领域的两大领先者，但Ives指出，许多其他供应商也有很好的机会加入这一行列。名单中包括六家软件公司，如 MongoDB Inc. （MDB）、 Pegasystems Inc （PEGA）和 Snowflake （SNOW）。

Ives写道：“在我们看来，AI软件时代已经到来。”

硬件之王：英伟达仍是AI的核心驱动力

英伟达（Nvidia）及其他云计算领域的领导者将继续是AI发展的主要推动力量。

分析师指出：“这场超过2万亿美元AI投资浪潮的起点，是由AI教父黄仁勋和英伟达开启的。他们的芯片被誉为‘新的黄金和石油’，并且仍是这个领域中独一无二的存在。”

云计算巨头在AI革命中的角色

微软（Microsoft）将带领AI革命的下一阶段发展，而谷歌（Alphabet）的Google Cloud Platform和亚马逊（Amazon Web Services, AWS）也将在未来几年中，在云计算和AI领域找到新的增长动力。

政策环境与市场挑战

Wedbush预测，特朗普政府将采取比现任联邦贸易委员会（FTC）主席莉娜·汗（Lina Khan）更宽松的监管政策。莉娜·汗此前因竞争原因阻止了多项并购交易，并试图限制大型科技公司的过大影响力。

尽管如此，Ives也承认，科技公司仍将面临一些“令人紧张的时刻”，包括特朗普计划对进口商品征收关税、美联储利率仍然处于高位的货币政策，以及目前科技股估值过高带来的压力。

科技行业的历史性投资机会

尽管存在不确定性，Ives认为，这将为投资者创造历史性机会。他表示：“这将使我们能够专注于科技主题和关键公司，而这也是我们过去两年核心投资策略的基础。”

英伟达在2024年的股价已飙升171%，而同期标普500指数（S&P 500, SPX）的涨幅为23%。

总结： AI革命正全面重塑科技行业，从英伟达等硬件巨头，到Palantir、Salesforce等软件先锋，再到微软、谷歌和亚马逊的云计算布局，2025年将是AI推动科技领域飞跃的一年。无论硬件、软件还是云计算，AI的力量将为投资者带来巨大的机遇。

文章源自MarketWatch《AI revolution will create 10 winners in 2025 — and software is finally joining the party》