Oppenheimer建议投资那些应对芯片和AI硬件制造工具“严重”短缺问题的公司

随着对人工智能需求的持续激增，Oppenheimer分析师Edward Yang建议投资者购买几家支持这一需求的公司股票。

“AI计算需求每六个月翻倍，但硬件性能每两年才提升一次，造成了先进半导体和芯片制造工具的严重结构性短缺。”Yang在给客户的报告中写道。

这种芯片和芯片制造工具供应的缺口意味着投资者可以将重点转向物理晶体管。这些生产“镐头和铁锹”（即芯片制造设备）的公司可以帮助解决像Nvidia Corp.（ 英伟达 ）等AI芯片制造商面临的日益增加的“技术挑战”。

Yang表示，投资者如果超越明显的选择将会获得回报，因为支持如英伟达和 台积电 这样的热门芯片制造商的那些“不起眼”的芯片基础设施公司，实际上是支撑AI这个正在处于早期阶段的重大趋势的骨干力量。

Yang首次覆盖了 Onto Innovation Inc. （ONTO）和 超科林半导体（UCTT）的股票，并给出了跑赢大盘的评级。他给Onto的股票设定了260美元的目标价，意味着从当前水平有27%的上涨空间，而他对 超科林半导体的目标价为70美元，意味着90%的上涨空间。

他表示，Onto是一家“关键的AI推动者”。这家总部位于美国马萨诸塞州的公司生产用于先进封装和高带宽内存（HBM）的良率提升工具，并通过与英伟达的顶级供应商 台积电 和SK海力士合作，实现了三位数的增长。

Yang表示，总部位于美国加州的 超科林半导体在HBM、先进封装和真空极紫外光刻（EUV）工具方面有“初期但快速增长的业务”。

他还表示，由于该公司在中国本地供应芯片设备制造商，其业务免受中美半导体贸易摩擦的影响。

“AI淘金热”正在制造长期的瓶颈，而Yang认为像Onto和 超科林半导体这样的芯片基础设施公司可以缓解这些瓶颈，赋予它们“收取过路费”的地位。

与此同时，Yang也开始覆盖 科磊 （KLAC）和 Ichor Holdings Ltd.（ICHR）的股票，但评级为“中性表现”。他还对 铿腾电子 （CDNS）的股票首次给出“跑输大盘”的评级。

文章源自MarketWatch《Buy the stocks of these companies helping fuel the ‘AI gold rush,’ analyst says》