ETF追踪 | 通胀预期上升,短期美债ETF成投资者新宠

ETF小帮手
11 Nov 2024

随着通胀担忧的升温,许多固定收益投资者纷纷把目光转向短期美债ETF。相比长期国债,这些短期债券既能带来不错的收益,还能减少利率波动带来的风险。尤其是在特朗普赢得总统选举后,市场对他未来经济政策的预期让通胀风险进一步加剧,导致长期国债遭遇抛售。

长期国债市场抛售加剧。特朗普胜选后,长期国债ETF如iShares 20+ 年美国国债ETF(TLT)下跌近3%,表明市场对通胀上升的担忧加重。因为特朗普提出的减税和关税政策可能推高商品价格,加大通胀压力。为避免长期国债受到影响,投资者更愿意选择短期美债ETF来降低风险。

短期美债ETF吸引大量资金。短期美债ETF在大选之前就已受到关注,比如SPDR Bloomberg 1-3个月国库券ETF(BIL)。这类ETF既能提供高收益,又对利率波动不敏感。周二,BIL的资金流入超过3.5亿美元,成为当日最受欢迎的债券ETF之一。这种资金流入表明,投资者对短期债券的需求正在增加。

市场普遍预计美联储会在今天的会议上降息25个基点,但未来进一步降息的预期有所降温。12月降息的可能性从一个月前的80%降至70%。投资者密切关注美联储主席鲍威尔的讲话,希望从中了解未来的通胀和利率政策动向。

关税政策对债券市场有何影响?关税政策可能带来更高的商品价格,从而引发通胀上升。若通胀持续,美联储可能不得不暂停降息甚至加息,以防止经济过热。加息通常会使长期债券价格下跌,特别是那些对利率变动敏感的长期债券ETF。同时,不确定的关税环境也让投资者更偏向短期美债等安全性较高的资产。

在当前不确定性增加的市场环境中,短期美债ETF成为许多投资者的稳健之选。这些ETF既能带来稳定的收益,又可以有效降低通胀和利率上升带来的风险。短期美债的低利率敏感性为投资者提供了更好的风险防护,使其在市场动荡时能够更好地保值增值。

Disclaimer: Investing carries risk. This is not financial advice. The above content should not be regarded as an offer, recommendation, or solicitation on acquiring or disposing of any financial products, any associated discussions, comments, or posts by author or other users should not be considered as such either. It is solely for general information purpose only, which does not consider your own investment objectives, financial situations or needs. TTM assumes no responsibility or warranty for the accuracy and completeness of the information, investors should do their own research and may seek professional advice before investing.

Most Discussed

  1. 1
     
     
     
     
  2. 2
     
     
     
     
  3. 3
     
     
     
     
  4. 4
     
     
     
     
  5. 5
     
     
     
     
  6. 6
     
     
     
     
  7. 7
     
     
     
     
  8. 8
     
     
     
     
  9. 9
     
     
     
     
  10. 10