云软件公司ServiceTitan在纳斯达克首秀大涨42%,此前其发行价定为每股71美元

老虎资讯综合
13 Dec 2024

ServiceTitan 公司周四在纳斯达克上市,股价首日上涨42%。这家为承包商提供云软件服务的公司通过首次公开募股(IPO)筹集了约6.25亿美元。

ServiceTitan股票代码为“TTAN”,发行价为每股71美元,高于此前的预期区间。股票开盘价和收盘价均为每股101美元,以此计算,公司市值约为89亿美元。

此次IPO备受关注,因为自2021年底以来,由于利率上升和通胀高企,投资者避开了高风险资产,科技公司很少进入公开市场。ServiceTitan成为继4月Rubrik上市后首个进入公开市场的重要风险投资支持的科技公司。一个月前,Reddit也在纽约证券交易所上市交易。

其他公司也暗示可能很快IPO。芯片制造商Cerebras在9月提交上市申请,但由于美国外国投资委员会(CFIUS)的审查进程放缓。上月,在线贷款公司Klarna表示,已向美国证券交易委员会秘密提交IPO文件。

虽然后期创业公司对上市仍然谨慎,但投资者对科技股的兴趣正在升温。
“市场反应非常好,感觉就像跳进温暖的水里一样棒,”ServiceTitan总裁Vahe Kuzoyan在接受采访时表示。风投公司Index Ventures合伙人、ServiceTitan董事会成员Nina Achadjian表示,IPO成功让许多其他风投纷纷发来信息,认为这为更多公司上市打开了窗口。

周三,纳斯达克综合指数首次收盘突破20,000点。特斯拉、Alphabet、亚马逊和Meta均创下历史新高,苹果也接近历史最高点。

根据招股说明书,ServiceTitan在2022年一次融资中同意“复合对赌条款”,当时公司估值为76亿美元。这些条款促使公司加快上市步伐以减少股权稀释。但首席执行官Ara Mahdessian周四表示,这并未影响公司选择此时上市的决定。

“融资中的反稀释条款并不罕见,”他说。

Kuzoyan和Mahdessian于2007年共同创立了ServiceTitan。在创业之前,Mahdessian的父亲是个多面手,Kuzoyan的父亲经营一家管道公司。周三,公司创始人的父母在纽约纳斯达克敲响了开市钟。

ServiceTitan的目标客户是管道、园艺、电气等行业的企业,提供管理销售线索、记录电话、生成报价和安排工作的软件。截至1月31日,公司拥有约8,000家客户,每年收入超过1万美元。

公司10月季度初步数据显示,营收为1.985亿美元,同比增长约24%,为2023年年中以来的最高增速。然而,净亏损扩大至约4700万美元,去年同期为约4000万美元。

“投资者非常看重持续增长,”Mahdessian表示,“他们也看重正现金流,而幸运的是,我们过去几个季度都实现了这一点。”

ServiceTitan的主要股东包括Bessemer Venture Partners、TPG、Iconiq Growth,以及公司两位创始人。

以周四收盘价计算,ServiceTitan的市值相当于其过去12个月收入的12倍,而WisdomTree云计算基金(一个包含60多只上市云计算股票的基金)目前的市销率约为6.4倍。

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