根据美国银行的分析，数据中心的电力需求可能会推动与天然气运输和储存相关的公司，而这对一些同时支付高额股息的股票是利好消息。

分析师Jean Ann Salisbury在10月17日的报告中表示：“在当前环境下，我们更青睐与天然气相关的公司，尤其是中游公司。”她补充说，天然气液化中的中游领域“相对具有防御性”。

她还表示：“短期内的天然气供应过剩掩盖了中期前景的改善；我们预计2025年数据中心开发和液化天然气（LNG）需求的出现将成为正面催化剂。”她补充说，市场尚未完全认识到这些公司创造自由现金流的潜力。

以下是Salisbury团队推荐的一些买入评级的股票。

美国银行推荐的天然气股票

来源: Bank of America, FactSet

Enterprise Products Partners L.P 位列其中。美国银行给予的目标价为35美元，相较于周二的收盘价有20%的上涨空间。

美国银行表示，Enterprise Products可以保持其在二叠纪盆地天然气液体增长中的市场份额，并增加了“亟需的”液化石油气/乙烷出口能力。

Salisbury团队表示：“如果资本支出在此次扩建结束时放缓（我们预计会放缓），潜在的现金流支付将非常庞大，超过每股3.3美元。”Salisbury 的团队还补充说，公司已经将债务减少到了同行业低端水平。

华尔街普遍对Enterprise Products持积极态度，根据LSEG的数据，19位分析师中有17位给出了买入或强烈买入评级。

截至2024年，股价已上涨9.5%，并提供了7.3%的股息收益率。此外，Enterprise Products是一家有限合伙企业，享有特殊的税收待遇，允许它提供较高的股息收益。

有限合伙企业无需缴纳联邦所得税，但其有限合伙人——即投资者——需要对分配的收入缴税。这与C类公司不同，C类公司需缴纳公司所得税，股东则需为其收到的股息缴税。

由于这种优惠的税收待遇，这些合伙企业可以提供更高的收益率。然而，不利的一面是，投资者通常会收到一份K-1表格，详细列出其收入，使得报税季节变得复杂。

Energy Transfer LP是美国银行名单上另一只获得买入评级的管道公司。该公司的目标价为20美元，相较于周二的收盘价有22%的上涨空间。截至2024年，该公司股价已上涨18%，股息收益率为7.8%。它也是一家有限合伙企业。

Salisbury团队指出：“即便在油价走软的环境下，与其未来可支付的现金流相比，这只股票依然便宜，尤其是在资本支出或并购活动稍有放缓的情况下。”

美国银行还强调了 Energy Transfer LP的这些方面——“稳固的基础资产组合，在多个地区拥有独特资产，随着天然气液体/原油产量以低个位数增长，所需资本支出较低”。

Energy Transfer还在美国路易斯安那州的查尔斯湖开发一个液化天然气出口设施，Salisbury团队表示，如果项目推进，将为公司带来上涨潜力。

华尔街对Energy Transfer也颇为看好，根据LSEG的数据，94%的分析师对该股给予其买入或强烈买入评级。

最后，美国银行提到了 金德尔摩根 ，称其是“2025年美国天然气长期需求拐点的主要受益者之一”。该投行给予其的目标价为27美元，相较于周二的收盘价有近9%的上涨空间。

今年，Kinder Morgan的股价已上涨近40%，股息收益率为4.7%。

随着天然气需求的上升，美国银行认为现有的天然气管道将迎来正面催化因素——即已经是现有设施一部分的管道，而不是新建的管道。

美国银行表示：“我们预计到2025年， 金德尔摩根 和Williams Companies将宣布多个有吸引力的项目，这些项目将推动亚利桑那州、德克萨斯州、中西部地区（针对Kinder Morgan）以及东海岸或太平洋西北地区（针对Williams Companies）的新需求建设。”

文章源自CNBC《Defensive stocks offer solid dividend yields. Bank of America likes these names》