花旗银行将 Pegasystems Inc（PEGA） 列为其新首选股票之一，理由是其“被低估”的人工智能故事和具有吸引力的估值。

这家华尔街银行为Pegasystems设定的目标价格为92美元，相比目前约73.50美元的交易价格，预计有25%的上涨潜力。

作为一家企业软件公司，Pegasystems的股价今年迄今已上涨超过50%，表现优于 北美软件ETF-iShares ，该ETF今年上涨了近14%。

这家总部位于美国马萨诸塞州的公司今年早些时候在与竞争对手Appian Corporation的持续法律纠纷中收到了利好消息。弗吉尼亚州上诉法院部分推翻了针对Pegasystems的20亿美元判决，这曾是股票的一大负担。Appian指控该公司窃取商业机密。

花旗分析师认为这一进展是推动股价上涨的催化剂。

“我们最近将PEGA列为我们的首选股票，认为近期弗吉尼亚上诉法院的裁决是解锁估值、市场情绪和投资者兴趣的关键，20亿美元的诉讼风险和持续经营风险已被解除（预计剩余风险仅为几亿美元）”，花旗分析师Steven Enders和George Kurosawa在10月6日发给客户的报告中表示。

“尽管仍有风险，因为Appian向弗吉尼亚最高法院提起了再上诉，并且法律费用/干扰仍存在影响，但我们在上诉后大幅降低了对基准情景的折扣（从10亿美元降至2亿美元）。”

华尔街的其他公司也注意到了Pegasystems的积极前景。在判决之后，Loop Capital Markets和Citizens JMP也将该股票评级上调至“买入”和“市场表现优于大盘”，目标价格约为85美元。

在基本面上，花旗分析师还认为，Pegasystems在人工智能领域的独特方法，尤其是其“蓝图”战略，使其区别于竞争对手，称其为一个“被低估的生成式AI故事”。Pegasystems提供一项服务，通过AI将客户的旧工作流程图转换为云端工作流程，从而节省时间和成本。

“PEGA独特的蓝图战略似乎正在推动显著的客户参与，已经创建了数万份蓝图。”分析师表示。“我们认为这是生成式AI货币化的一种独特方式，可能对交易达成、价值实现时间、扩展率和合作伙伴关系改善产生积极影响。”

花旗还表示，Pegasystems发布了“强劲”的第二季度财务业绩。公司报告的每股收益为0.52美元，远超本月早些时候FactSet的0.26美元预期。

本季度营收为 3.51 亿美元，也超过了分析师预期的 3.24 亿美元。

文章源自CNBC《Citi names ‘underappreciated’ AI stock as a top pick — giving it 25% upside》