1、华泰证券表示，近期港股出现较大波动。该行认为近期港股波动的三点因素是：政策预期差变化、海外流动性边际紧缩与地缘政治风险升温，其中第一点或为主因。在经过调整后，该行认为港股现在或接近支撑位，其中最重要的因素在于：从政策预期、企业盈利预期和美元流动性预期来看，当前内外综合环境显著优于6-7月中旬，而定量测算下当前港股风险溢价已接近彼时水位。往前看，该行认为11月上旬前港股大概率在当前支撑位区域震荡。美国大选、三季报、政策验证等时点性因素仍会扰动，但情绪释放或已基本到位。配置上，建议关注医药及互联网板块等美债利率敏感型+盈利预期改善型行业。2、中信证券表示，在经历9月底以来的政治局会议，及主要经济部门的新闻发布会后，政策层主动作为、果断出招，不断加大财政货币逆周期调节力度，打出了扩大内需、有效投资、兜底民生、稳定地产、提振股市等一系列增量政策组合拳，有望更好激发社会活力，推动经济持续回升向好。此次政策力度强劲、思路开放、决心坚决，政策底已经十分明确。经历了快速激烈的估值情绪修复和震荡调整后，建议保持仓位配置，持续看好高质量中特估，流动性好的科创板创业板，以及被政策层鼓励且将有更多案例落地的并购重组领域。4、华西证券表示，创新药产业链扶持政策持续出台，叠加全球降息的大环境下看好创新药板块的后续表现：（1）产品&公司出海不断；（2）全产业链条政策支持；（3）降息周期开启；（4）医药长期调整后具备较强补涨空间；（5）出海及有业绩支持的有望受益的标的。5、中信建投表示，全球AI视频加速，模型和应用落地快。模型侧，6—10月海内外超10款视频模型更新，除了进一步攻克动态效果、生成速度等技术难点，还推出个性化视频生成、视频编辑、特效等创新功能，增加可控性和趣味性。应用侧，全球超5款模型推出API接口，更多应用有望集成视频生成能力。后续关注阶跃星辰等公司推出视频模型，以及字节豆包发布API接口。此外关注国产AI应用和硬件迭代。字节发布AI耳机，端侧AI新形态落地，AI眼镜在研；Kimi推出探索版，擅长复杂问题拆解与分步搜索。6、国金证券表示，9月我国出口增速（按美元计）明显回落，极端天气频发造成出口显著弱于季节性。但抛开偶发因素的影响，外需“转弱”信号正不断强化，9月全球制造业PMI、新订单指数纷纷环比回落。考虑到美国补库是本轮全球制造业景气改善的“源动力”之一，美国补库逐渐步入“尾声”，或为外需回落的重要原因。7、天风证券表示，建议近期可重点从权益角度入手，关注转债含权属性，把握权益机会。当前转债市场股性修复迅速，偏股转债个数提升，且整体有较好的弹性，转债beta有望进一步提升。平价结构改善的环境下，转债策略的多样性提升。建议关注条款、偏股、金融三个方向。