AI狂热席卷高评级债券!传AppLovin发行蓝筹债融资35亿美元

智通财经
21 Nov 2024

智通财经APP获悉,人工智能的狂热已经蔓延至高评级债券市场,这帮助了一家十年前还被硅谷资金所回避的公司获得了35亿美元的蓝筹公司贷款,需求是现在的八倍。

在此之前,帮助开发商寻找用户并从广告中赚取收入的 AppLovin Corporation(APP.US)一直只能在投机级市场大举借款,包括昂贵的杠杆贷款。但在该公司上周公布第三季度业绩后,其基于人工智能的广告引擎超出了预期,这推动了其股价和市值飙升。随后,更高的信用评级使其能够迅速进入投资级市场。

据知情人士透露,该公司周三分四部分发行了这批35亿美元的债券。期限最长的30年期固定债较美国国债溢价137.5个基点,低于稍早的约175个基点。他们表示,这笔交易至少获得了240亿美元的订单。

CreditSights高级信贷分析师Hunter Martin表示:“这是一项增长迅速、利润丰厚的业务,媒体行业的债券发行人通常不会这么做。随着时间的推移,该股已经大幅上涨,这些债券似乎已经做好了评级上调的准备。该公司实际上也产生了大量的自由现金流。”

进入高评级市场意味着,与被评为垃圾级时相比,AppLovin的借贷成本将会下降。到目前为止,该公司不得不依靠抵押债券和其他高风险贷款的买家来增加资产负债表上的现金,并为收购提供资金。预计这笔35亿美元的交易将节省数千万美元。

周三,标普全球评级和惠誉评级也将其发行人级评级定为BBB-。

这家总部位于帕洛阿尔托的公司通过专注于手机游戏、开发互动广告和制定营销策略来帮助客户吸引智能手机用户,日活跃用户达到14亿。该公司由出生于伊朗的前衍生品交易员Adam Foroughi创立,根据彭博亿万富翁指数,他的净资产已超过Rupert Murdoch,成为世界上最富有的500人之一。

今年以来,AppLovin的股价已上涨逾700%。

美国银行、摩根大通摩根士丹利管理了这笔交易。摩根大通的一名代表拒绝置评,而美国银行和摩根士丹利的代表没有立即回应置评请求。AppLovin也没有回应置评请求。

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