金吾财讯 | 港股三大指数午前拉升，截止午间收盘，恒指涨1.33%，恒科指涨2.65%，国企指涨1.49%。蓝筹股中，海底捞(06862)涨6.59%，中芯国际(00981)涨6.56%，信义光能(00968)涨5.47%；跌幅方面，中银香港(02388)跌1.44%，长江基建集团(01038)跌1.38%，万洲国际(00288)跌0.64%。板块方面，中资券商股短线急升，弘业期货(03678)涨16.98%，招商证券(06099)涨14.08%，光大证券(06178)涨9.49%，中金公司(03908)涨6.84%，中信证券(06030)涨6.76%。深圳“并购十四条”出台，为并购重组带来新机遇，增强了市场对参股券商板块的信心。此外，市场预期重要会议召开，并购重组可能为经济发展注入新动能，提振资本市场与深化国企改革共振。中信证券指出，国君海通并购为本轮周期首单头部机构并购案例，也是行业潜在的首单上市券商并购案例，响应了国家打造一流投资银行、促进行业高质量发展的宏观政策方向，长期有望显著改变行业竞争格局，并为证券行业后续并购重组打开空间。推荐同属同一实控人的证券公司以及后续市场化并购可能性较高的证券公司。此外，数据显示，43家上市券商中有超过30家券商在今年第三季度实现净利润增长，其中中信证券(06030)Q3归母净利润62.29亿元，同比增长21.94%，华泰证券(06886)Q3归母净利润72.11亿元，同比增长137.98%，国泰君安(02611)和中国银河(06881)的净利润分别同比增长56.17%和54.79%。内房股盘初走强，融创中国(01918)涨8.73%，世茂集团(00813)涨8.49%，雅居乐集团(03383)涨7.79%，万科企业(02202)涨6.79%，龙湖集团(00960)涨5.07%。中金公司认为，目前，中国房地产开发商处于去杠杆的中早期阶段，然而判断实体市场量价下行最快的时期可能已经过去，同时政策端开始更积极的推动行业止跌企稳。对于地产股而言，中金公司总体上认为估值的历史底部或已确立，未来主要着眼上行节奏与空间的问题，主要的催化因素将在于增量政策与房价趋势。基准情形下，建议投资者把握2025年可能因实体市场量价下行趋势缓和所出现的地产股的进一步上行。交银国际发表研究报告指，预计内房2025年整体买楼情绪将持续温和复苏，行业基本面有所恢复；一手市场供应量减少会缓解地产商降价压力，一手楼价格可望稳定在目前水平，并指相信明年成交面积有望按年上升15%。该行指，留意到市场回稳，如果10月的销售走势延续到明年农历新年后，有助更多的房企从财务上及基本面上“止跌回稳”。该行提出其喜好排序，首先是估值不高的国企或拥有国企背景的地产商，其次是拥有一、二线城市土地储备的民企龙头，最后才是其他民企地产商。个股方面，金风科技(02208)涨6.12%。金风科技全资子公司金风绿色能源化工科技（江苏）有限公司（简称“金风绿能化工”）与德国赫伯罗特船舶公司（简称“赫伯罗特”）联合宣布，双方签署了年交付量25万吨的绿色甲醇照付不议长期合同，并进一步深化对航运业绿色燃料替代的合作与探索。赫伯罗特拥有292艘现代化集装箱船，总运输能力为230万TEU，是世界领先的班轮运输公司之一。其他消息方面，瑞银发表报告指，对中国涡轮机原始设备制造商前景持乐观态度。其分析显示，考虑到以下因素，包括供需动态、风电项目的回报、以及地缘政治风险，认为中东和非洲以及东盟地区，对中国的涡轮机制造商来说是最有利的市场。该行指，金风科技定位最佳，因为它业务最多元化，拥有各个地区的海外订单，并专注于有吸引力的市场；海外订单积压和出口能见度最高；在海外市场拥有超过15年的经验；对欧盟无明显的出口量，对美国市场亦没有敞口。名创优品(09896)涨7.28%。11月28日，永辉超市副总裁、全国调改项目负责人王守诚接受采访时表示，明年永辉超市的自主调改店拟超过100家，同时近期也在与名创优品方面沟通，希望未来促进IP商业方面的合作(谷子经济)。中金曾发报告指，公司10月新开的上海MINISO LAND门店进行了调研，门店客流如鲫，哈利波特IP销售火爆。中信证券表示，日本在“失去的二十年”期间，许多消费赛道均面临萎缩，但动漫产业却实现逆势增长，其中有经济、人口、社会环境等时代背景的作用，也存在其商业模式和产业链运作成熟的贡献。拆分动漫产业链，我们发现产业价值持续向下游商品、体验等消费转移，卡牌、模型、“谷子”等代表品类增速较快。观日鉴中，我们认为当下中国精神消费已有经济、人口等方面的发展基础，供给端具备丰富的优质IP和人才储备，需求端国民文化自信、受众群体渗透和相关消费支出均有望提升，IP衍生市场规模有望超5,000亿元，建议关注以“谷子”经济为代表的IP衍生消费、国风国潮两条主线。