金吾财讯 | 港股三大指数震荡走强，其中恒科指领涨三大指数。截至午间收盘，恒指涨0.12%，国企指涨0.17%，恒生科指涨1.20%。蓝筹中，理想汽车(02015)涨7.4%，中芯国际(00981)涨7.38%，联想集团(00992)涨7.14%；跌幅方面，农夫山泉(09633)跌4.25%，中升控股(00881)跌4.24%，蒙牛乳业(02319)跌3.91%。板块方面，新能源车企盘初向好，理想汽车(02015)涨7.40%，小米集团(01810)涨5.50%，华晨中国(01114)涨4.00%，蔚来(09866)涨3.98%，广汽集团(02238)涨2.04%。12月25日，乘联会发布数据，12月1-22日，乘用车市场零售169.2万辆，同比去年12月同期增长25%，较上月同期增长14%；今年以来累计零售2,195万辆，同比增长6%。其中，12月1-22日，乘用车新能源市场零售81.7万辆，同比去年12月同期增长60%，较上月同期增长4%；今年以来累计零售1,041.3万辆，同比增长43%。乘联会表示，在国家报废更新和各地以旧换新政策的补贴鼓励下，近期的购车消费实现强势增长的良好局面。芯片股普涨，中芯国际(00981)涨7.38%，华虹半导体(01347)涨6.15%，地平线机器人(09660)涨6.11%，上海复旦(01385)涨3.23%。TechInsights发布2025年半导体制造市场展望，由于终端需求的改善和价格的上涨，IC销售额预计在2025年将增长26%。随着售出设备的增多，IC销量预计将跃升17%，这将带动硅需求相应增长17%，因为IC是硅的主要消耗者。为了支持这一增长，持续的投资对于提升制造能力和推动技术进步至关重要。因此，半导体资本支出预计将激增14%。2025年，设备市场将迎来强劲增长，预计增幅为19.6%。这一激增主要受到中国持续高需求的推动，中国预计将继续在市场中发挥重要作用。设备公司对中国持续强劲的影响力充满信心。此外，IC销量的上升也将推动设备销量的更高增长。随着设备变得越来越复杂和先进，对尖端技术解决方案的需求将不断增长，如混合键合和高数值孔径（High-NA）光刻技术。个股方面，中兴通讯(00763)涨12.5%。中兴通讯与四十余家合作伙伴联合，共同发起了开放智算产业联盟(COIA)。联盟成立大会于2024年12月18日在北京召开。在成立大会上，中兴通讯产品规划首席科学家王卫斌作为副理事长参加联盟的启动仪式。中兴通讯孟伟作为联盟秘书长分享了联盟2025年的工作规划，他表示联盟将以开源为抓手，推进开放、包容、普惠的人工智能新生态。中兴通讯王长金在技术分享环节，介绍了中兴在智算一体化的思考和实践，他描述了中兴一体化算力底座、一站式AI开发平台和全系列多规格的解决方案。长城证券指出，2024年公司围绕AI大模型、卫星通信、5G-A、裸眼3D四大技术创新能力，持续推出多款业界首创产品，包括全球首款5G+AI的3D平板nubia Pad 3D II、性能续航全能王者游戏旗舰手机红魔9Pro系列、具备AI多场景体验的全能影像旗舰nubia Z60 Ultra、小折叠努比亚Flip 以及百元AI 智能手机努比亚小牛。服务器方面，公司提供高性能训练服务器、高性价比推理服务器、开箱即用的训推一体机、全系列通算服务器、高性能文件存储，满足从中心到边缘的多样化智算建设需求。鸿腾精密(06088)涨17.45%。英伟达预计明年3月GTC大会揭露下世代GB300 AI服务器产品线，接踵而来的利好再度加强算力硬件端。在港股休市两日中，铜缆高速连接器方向接连走强，领涨A股。中信建投此前指出，鸿腾精密是精密零组件领域全球头部厂商，鸿海是公司实际控制人。AI发展带动算力基础设施建设，连接系统架构向更加高速升级。鸿腾精密高速连接系统方面布局涵盖铜连接、光模块等领域，有望充分受益。随着业务规模的扩大、提质增效的持续推进，未来公司盈利能力有望提升。中信证券发研报指，2024年1月1日至2024年11月30日期间，全部港股分红金额达到12251亿元，同比增长达13%，重迎2021及2022年的分红高增长时期。在股利支付水平较为接近的情况下，港股股息率达到4.2%，为A股股息率水平的1.9倍。分行业来看，金融、房地产及能源行业分红金额及股息率居前。从个股角度来看，港股高分红的企业普遍为在港股上市的央企。此外，新会计准则下，预计险资2025年将继续增配高股息资产，港股通红利税调整势在必行，将提高港股高股息股票的吸引力。