【中泰证券:AI进入推理时代,看好通信板块投资机会】 中泰证券研报认为,展望2025年,AI进入推理阶段有望驱动新一轮算力需求增长,国内低轨卫星组网开启,看好通信板块投资机会,重视自主可控方向。主线一:AI进入推理时代,重塑网络互联与终端价值。AI推理时代将重塑数据中心产业链,高性能算力网络要求将推动网络技术迭代,超以太网、CPO、硅光、铜连接、AEC等新方案导入,AI集群算力+功耗上升趋势,液冷、高端电源、AIDC结构性需求增加。看好交换机、液冷、光互联、铜链接、电源、AIDC、AIOT细分产业链环节机会。主线二:低轨卫星组网+北斗三代应用,卫星产业发展提速。随着低轨卫星互联网实现0-1阶段跨越,北斗三代应用开启,空间信息产业通信+导航带来增量机会。中长期看,C端应用价值有望释放,促进产业持续发展。主线三:重视运营商红利价值,海风与DCI拉动光电缆向上。

金融界
06 Jan
中泰证券研报认为,展望2025年,AI进入推理阶段有望驱动新一轮算力需求增长,国内低轨卫星组网开启,看好通信板块投资机会,重视自主可控方向。主线一:AI进入推理时代,重塑网络互联与终端价值。AI推理时代将重塑数据中心产业链,高性能算力网络要求将推动网络技术迭代,超以太网、CPO、硅光、铜连接、AEC等新方案导入,AI集群算力+功耗上升趋势,液冷、高端电源、AIDC结构性需求增加。看好交换机、液冷、光互联、铜链接、电源、AIDC、AIOT细分产业链环节机会。主线二:低轨卫星组网+北斗三代应用,卫星产业发展提速。随着低轨卫星互联网实现0-1阶段跨越,北斗三代应用开启,空间信息产业通信+导航带来增量机会。中长期看,C端应用价值有望释放,促进产业持续发展。主线三:重视运营商红利价值,海风与DCI拉动光电缆向上。

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