智通财经获悉，周一，三大指数涨跌不一，30年期美债收益率触及14个月高点，周四美股将休市以悼念前总统吉米卡特。

【美股】截至收盘，道指跌25.57点，跌幅为0.06%，报42706.56点；纳指涨243.30点，涨幅为1.24%，报19864.98点；标普500指数涨32.91点，涨幅为0.55%，报5975.38点。科技盛会CES推动芯片股走强，美光科技(MU.US)涨超10%，台积电(TSM.US)涨超5%，英伟达(NVDA.US)涨3.4%。比特币持仓大户MicroStrategy(MSTR.US)大涨11.6%。纳斯达克中国金龙指数收跌1.1%，万国数据(GDS.US)涨超5%。

【欧股】德国DAX30指数涨313.57点，涨幅1.58%，报20222.69点；英国富时100指数涨23.26点，涨幅0.28%，报8247.24点；法国CAC40指数涨163.47点，涨幅2.24%，报7445.69点；欧洲斯托克50指数涨114.60点，涨幅2.35%，报4986.05点；西班牙IBEX35指数涨156.40点，涨幅1.34%，报11808.00点；意大利富时MIB指数涨635.38点，涨幅1.86%，报34763.00点。

【亚太股市】日经225指数跌1.47%，印尼雅加达综合指数跌1.17%，韩国KOSPI指数涨1.91%。

【加密货币】比特币涨超3.5%，重新站上10万美元；以太坊涨超1%，报3672.58美元。

【黄金】现货黄金跌0.15%，报2636.24美元/盎司；COMEX黄金期货跌0.29%，报2647.00美元/盎司。

【原油】纽约商品交易所2月交割的西得州中质原油（WTI）价格收盘下跌0.40美元，跌幅为0.54%，收于每桶73.56美元。

【外汇】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.63%，在汇市尾市收于108.263。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0388美元，高于前一交易日的1.0301美元；1英镑兑换1.2513美元，高于前一交易日的1.2428美元。1美元兑换157.54日元，高于前一交易日的157.21日元；1美元兑换0.9045瑞士法郎，低于前一交易日的0.9091瑞士法郎；1美元兑换1.4337加元，低于前一交易日的1.4449加元；1美元兑换11.0528瑞典克朗，低于前一交易日的11.1083瑞典克朗。

【金属】基本金属普涨，伦铜涨近2%，伦铅涨1.5%，伦锡、伦锌涨逾1%。

【宏观消息】

美国12月服务业活动增加 或助力Q4经济再度扩张。标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson表示，2024年最后一个月，由于订单增加，以及对未来一年前景的乐观情绪上升，服务业商业活动大幅增加。服务业表现的改善抵消了制造业对经济的持续拖累，这意味着继第三季度3.1%的GDP增长后，第四季度经济将再次强劲扩张。12月强劲的服务业PMI为美国经济在2025年开了个好头。鉴于增长如此强劲，政策制定者在降息方面采取更为谨慎的态度是可以理解的。然而，未来几个月的一个关键焦点将是经济对利率前景任何重大变化的潜在脆弱性，特别是考虑到预计利率将进一步降低，金融服务活动在2024年末一直是经济增长的重要引擎。

美国11月工厂订单降幅大于预期，第四季企业设备支出似乎有所放缓。美国政府周一公布的数据显示，11月份美国制造的商品新订单下降，而第四季度企业设备支出似乎有所放缓。美国统计局称，工厂订单下降了0.4%，而10月份则向上修正为增长0.5%。接受路透调查的经济学家此前预计，11月份工厂订单将下滑0.3%，而此前的报告显示10月份为增长0.2%。11月份工厂订单同比增长0.1%。制造业占美国经济总量的10.3%，在美联储于2022年和2023年积极收紧货币政策以抑制通胀之后，制造业陷入困境。

美联储监管副主席巴尔将辞职 为特朗普金融监管改革铺路。美联储最高监管官员迈克尔·巴尔周一宣布，他将在未来几周内辞职，为当选总统特朗普重塑联邦银行监管扫清道路。巴尔自2022年以来一直担任美联储负责监管的副主席，他表示，如果继任者得到确认，他将在2月28日或更早辞职。他表示，他将继续担任联邦储备委员会成员。巴尔一直在与外部法律顾问讨论他的选择，他的辞职将避免一场重大的法律斗争。巴尔负责监管的副主席任期原定于2026年结束。但一些共和党人和特朗普的盟友提出了一项在法律上有争议的计划，试图将他免职或降职，这样特朗普就能更容易地实施他的金融监管计划。巴尔在一份声明中说：“在这个位置上发生争执的风险可能会分散我们对使命的注意力。”

30年期美债收益率触及14个月高点 受特朗普关税报道及扩容压力影响。30年期美国国债收益率周一一度攀升5个基点，至4.86%左右，创下2023年11月以来最高水平，投资者开始初尝特朗普上台可能在未来几个月给金融市场造成的动荡。债市扩容压力对市场造成一定影响，财政部本周首批发行的国债认购需求疲软。因担心特朗普上台后的政策将推高通胀，美国国债最近几周承压。在《华盛顿邮报》称特朗普幕僚考虑缩小关税计划范围后，美元周一下挫，国债收复部分失地，因为市场认为此举会削弱通胀担忧。但随着特朗普的否认，市场走势很快逆转。PGIM固定收益联席首席投资官Gregory Peters在接受电视采访时表示，“市场上有大量债券，供应源源不断。再加上通胀可能更具粘性或又跌转升，这些都令债市承压”。

黄金去年表现亮眼，基金经理继续看好2025年价格前景。基金经理们认为，在2024年表现亮丽创下2010年以来的最大年度涨幅之后，有充足的理由继续看涨黄金。三个主要因素推动了金价的上涨：中央银行、尤其是中国和其他新兴市场国家央行的大规模购买；美联储放松货币政策，使得非生息资产黄金更具吸引力；在中东战争等地缘政治局势持续紧张之际黄金作为避险资产的历史地位。进入2025年之际，这些驱动因素或多或少都保持不变。

机构：加拿大政府换届将影响经济前景。牛津经济研究院加拿大经济部门主任Tony Stillo表示，加拿大保守党的议程可能会对加拿大2025年及以后的经济前景产生重大影响，如果加拿大人投票让现任自由党下台，那么细节将是魔鬼。加拿大总理特鲁多已决定辞职，并要求总督玛丽·西蒙斯休会，以便自由党选出新的领导人。Stillo表示，加拿大可能在5月举行大选。民调显示，加拿大人将投票给保守党占多数，保守党可能会专注于平衡预算和偿还国债。不过，废除联邦碳税的计划对经济来说是中性的，因为这会立即降低汽油价格，但也意味着碳退税的结束。

【个股消息】

英特尔(INTC.US)首款Intel 18A制程芯片亮相 Panther Lake处理器确认下半年发布。在1月6日的英特尔CES 2025演讲中，英特尔(INTC.O)临时联席CEO Michelle Johnston宣布，首款Intel 18A制程芯片 ——英特尔Panther Lake处理器将于2025年下半年发布。Johnston还展示了PantherLake芯片的样品，并表示芯片已经在测试中，她对18A非常满意。Johnston宣布，Intel 18A制程将于“今年晚些时候发布”。她表示，“英特尔会在2025年及以后继续增强AI PC产品组合，向客户提供领先的英特尔18A产品样品，并在2025年下半年量产”。

英伟达(NVDA.US)股价大涨 投资者殷切期盼黄仁勋CES演讲能给股价带来新突破。英伟达一度涨逾5%，投资者殷切期盼首席执行官黄仁勋周一的演讲能带动股价实现新的突破。该股2024年大部分时间内一路飙高，自11月份以来一直高位盘整。黄仁勋将在备受关注的拉斯维加斯消费电子展(CES)上发表演讲。英伟达通常会利用这个活动来展示使用其芯片的消费设备。然而，投资者今天要关注的是任何有关Blackwell芯片的评论，该芯片被视为英伟达下一主要增长动力。尽管需求强劲，但Blackwell面临供应层面约束，部分原因在于生产上面临的挑战导致其推出放缓。“预期是Blackwell的需求依然很强劲，”富兰克林股票团队的投资组合经理Matt Cioppa表示，“这可能会让英伟达最终的长期机会重新成为市场关注的焦点。”投资者有理由乐观。过去六个月内，黄仁勋关于这种芯片需求的评论曾提振过股价。

MicroStrategy(MSTR.US)连续九周购买比特币 总持仓量达到约443亿美元。MicroStrategy Inc.买入了1.01亿美元的比特币，此前宣布将使用永续优先股、普通股和债务购买更多加密货币。这家总部位于弗吉尼亚州泰森角的企业软件公司已经连续九周购买比特币，其联合创始人兼董事长Michael Saylor希望推进其持有比特币的战略。该公司持有约443亿美元的比特币。据美国证券交易委员会的文件，MicroStrategy在12月30日和12月31日以约94,000美元的均价购买了1,070个比特币。该公司周五表示，计划第一季度通过发行一次或多次永续优先股筹资至多20亿美元。优先股发行是直到2027年通过公开发行股票和发行可转换债券筹集420亿美元资本计划的一部分。

【大行评级】

Truist Secs：给予摩根大通持有的初始评级，目标价260美元；给予美国银行公司买进的初始评级，目标价52美元。