智通财经获悉，周三，三大指数涨跌不一，美联储12月会议纪要显示，几乎所有决策者都认为通胀前景的上行风险增加，美联储官员在12月份没有讨论可能加息的问题。官员们认为，如果通胀率居高不下，美联储可能会保持利率不变，或者以更慢的速度放松货币政策。

【美股】截至收盘，道指收盘上涨106.84点，涨幅为0.25%，报42635.20点；纳指跌10.80点，跌幅为0.06%，报19478.88点；标普500指数涨9.21点，涨幅为0.16%，报5918.24点。特斯拉(TSLA.US)、苹果(AAPL.US)微涨，诺瓦瓦克斯医药(NVAX.US)跌11.2%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.67%，网易(NTES.US)涨近3%，小鹏汽车(XPEV.US)跌超5%。

【欧股】德国DAX30指数跌22.56点，跌幅0.11%，报20327.57点；英国富时100指数涨3.97点，涨幅0.05%，报8249.25点；法国CAC40指数跌36.93点，跌幅0.49%，报7452.42点；欧洲斯托克50指数跌16.67点，跌幅0.33%，报4995.15点；西班牙IBEX35指数跌10.90点，跌幅0.09%，报11801.00点；意大利富时MIB指数涨164.10点，涨幅0.47%，报35103.00点。

【亚太股市】日经225指数跌0.26%，印尼雅加达综合指数跌0.04%，韩国KOSPI指数涨1.16%。

【加密货币】比特币跌2.5%，报94,544.82；以太坊跌超2.4%，报3,301.91美元。

【黄金】现货黄金日内涨0.17%，报2653.27美元/盎司，COMEX黄金期货涨0.55%，报2680.00美元/盎司。

【原油】纽约商品交易所2月交割的西得州中质原油（WTI）价格下跌93美分，跌幅为1.25%，收于每桶73.32美元。

【外汇】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.5%，在汇市尾市收于109.090。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0309美元，低于前一交易日的1.0355美元；1英镑兑换1.2357美元，低于前一交易日的1.2490美元。1美元兑换158.46日元，高于前一交易日的157.78日元；1美元兑换0.9117瑞士法郎，高于前一交易日的0.9086瑞士法郎；1美元兑换1.4389加元，高于前一交易日的1.4347加元；1美元兑换11.1612瑞典克朗，高于前一交易日的11.1091瑞典克朗。

【宏观消息】

美国上周初请失业金人数低于预期 续请人数上升。美国上周初请失业救济金人数意外下降，表明今年年初劳动力市场稳定，尽管一些下岗工人在寻找新工作时遇到困难。美国劳工部周三数据显示，上周初请人数减少了1万人，经季节性调整后为20.1万人，低于市场预期的21.8万人。周二公布的政府数据显示，11月职位空缺有所增加，每失业人口对应1.13个职位空缺（10月为1.12个），这凸显了劳动力市场的稳定性。虽然从历史标准来看，裁员率仍然很低，但招聘速度已经放缓，导致一些下岗人员经历了长时间的失业。报告显示12月28日当周续请失业金人数增加了3.3万人，达到186.7万人。

“小非农”人数不及预期，显示劳动力疲软趋势将持续。美国私营部门12月招聘速度放缓，表明对工人的需求持续放缓。周三数据显示，继11月增加14.6万人之后，12月ADP就业人数增加了12.2万人，为四个月来最少，也低于市场预期。各行业的就业增长参差不齐。教育和医疗服务、建筑以及休闲和酒店业的增幅最大。制造业、自然资源和采矿业以及专业和商业服务业的就业人数有所减少。数据表明，2024年美国劳动力市场逐渐疲软的趋势将持续到今年年底。美联储官员在决定2025年及以后继续降息的幅度时，必须在这一趋势与通胀担忧重燃之间取得平衡。工资增长进一步降温，跳槽者工资增长了7.1%，而未跳槽者的工资增长了4.6%，这是自2021年年中以来的最慢增长速度。

美联储会议纪要：去年美国经济稳健增长 外国经济体Q4增长乏力。美联储会议纪要指出，美国2024年实际国内生产总值持续稳健增长。自2024年初以来，劳动力市场状况有所缓和，但失业率仍处于低位。消费物价通胀率低于上年同期水平，但仍略高。工作人员认为，10月的罢工和飓风影响抑制了就业增长，而11月这些影响消退后，就业增长又得到了类似程度的提振。第三季度，外国经济增长有所加快，欧元区和墨西哥尤为明显。然而，近期经济指标显示，第四季度外国经济体的增长动力明显减弱，制造业活动低迷，私人消费支出不振。外国经济体的通胀继续缓解。在大多数发达经济体，总体通胀率放缓至接近或低于目标水平，这主要反映了今年早些时候能源价格下降的传导效应。不过，在其中一些经济体中，服务业通胀率仍然较高。

美联储理事沃勒：支持今年进一步降息。美联储理事沃勒周三表示，通胀率在2025年应该会继续下降，并允许美联储进一步降息，尽管速度尚不确定。沃勒表示，虽然在2024年的最后几个月，通胀 “似乎确实停滞”在美联储2%的目标之上，但基于市场的通胀预估，以及一个月和更短期的通胀读数，让他相信美国的通胀正在继续缓解。沃勒说：“这种微乎其微的进展导致了放慢或停止降息的呼声。然而，我相信在中期内，通胀率将继续朝着2%的目标迈进，进一步降息将是适当的。”沃勒没有透露他认为今年应该降息多少次，但他指出，美联储官员观点的范围相当大，从不降息到多达五次降息。“我仍然相信美国经济根基稳固，” 沃勒称，“数据或预估中没有任何迹象显示未来数月就业市场将大幅走弱。”

美国财长耶伦：期限溢价上升和利率展望再定价推动美债收益率走高。美国财政部长耶伦表示，强于预期的经济数据引发市场对利率预期重新定价，导致美国国债遭到抛售。“当我们看到强劲的数据时——经济表现的指标超出预期，这表明未来的利率路径将略高于人们的预测，” 耶伦周三接受采访时表示。她在回答是什么因素导致最近几周美国国债下滑、收益率走高的问题时做出了上述表示。耶伦还表示，所谓的期限溢价已经开始正常化。

美国30年期固定抵押贷款利率升至六个月高点。美国抵押贷款利率年初升至略低于7%的水平，一项衡量购房申请的指标跌至去年2月以来最低，进一步证明了住房市场的挣扎。美国抵押贷款银行协会(MBA)周三公布的数据显示，30年期固定抵押贷款利率上升2个基点，达到6.99%的六个月高点。在过去四周里，住房融资成本上升了近三分之一个百分点。购房申请指数下降了6.6%。再融资指数上升了1.5%。美国国债收益率在新的一年里一路飙升，原因是经济数据强劲，美联储降息次数有望减少，以及人们担心特朗普政府会刺激通胀。本周国债拍卖需求疲软以及大量企业债发行也推高了收益率，并暗示抵押贷款利率将继续走高。这有助于解释为什么投资者对房地产业的前景感到失望。由18家住宅建筑商组成的标普综合指数自11月底以来下跌了约20%，创下六个月以来的新低。

拜登拟在卸任前加强AI芯片出口管制。据外媒报道，美国拜登政府计划在卸任前对英伟达(NVDA.US)等公司的人工智能芯片出口实施新一轮限制。据知情人士透露，美国希望在国家和公司层面限制数据中心使用的人工智能芯片的销售，目的是将人工智能开发集中在友好国家，并促使全球企业与美国标准保持一致。在AI技术需求激增之际，此举将会把半导体限制扩大到世界大部分地区。知情人士说，新的规定将对芯片交易设置三层限制，可能最快于周五发布。受此消息影响，英伟达、AMD(AMD.US)等在美股盘后出现下跌。

特朗普顾问据悉正在考虑如何重塑美联储领导层。据知情人士透露，美国候任总统特朗普的顾问们正在考虑如何重塑美联储的领导层，包括任命美联储理事鲍曼为美联储下一任负责监管的副主席。此前，迈克尔·巴尔周一宣布，他将辞去负责监管的副主席一职，同时保留其在美联储理事会的席位。与此同时，顾问们也已开始起草一份可能接替杰罗姆·鲍威尔主席的名单，鲍威尔主席的任期将于2026年5月结束。虽然特朗普在第一个任期内选择鲍威尔担任主席，但他一再对这一决定表示不满。据知情人士透露，特朗普的顾问目前正在考虑接替鲍威尔的人选包括：即将担任白宫国家经济委员会主任的凯文·哈塞特、前小布什政府官员拉里·林赛和马克·萨默林、前世界银行行长戴维·马尔帕斯、前美联储官员凯文·沃什和鲍曼。

【个股消息】

谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)必须面对手机隐私集体诉讼和可能的审判。谷歌未能说服联邦法官驳回一项隐私权集体诉讼，该诉讼声称谷歌在用户关闭停止跟踪的按钮后收集了用户手机中的个人数据，这为可能在8月份进行的审判铺平了道路。旧金山联邦法院首席法官理查德·西博格（Richard Seeborg）驳回了谷歌关于该搜索引擎公司已充分披露其 "网络与应用活动"设置的工作方式以及用户同意跟踪的论点。谷歌还辩称，其基本的记录保存 "不会伤害任何人"。安卓和非安卓移动设备的用户指控谷歌未经同意截取并保存他们的个人浏览历史记录，侵犯了他们的隐私，违反了加州禁止未经授权欺诈性访问计算机的法律。

苹果(AAPL.US)、谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)、三星将接受智能家居产品的Matter认证。在正在举办的CES 2025上，连接标准联盟 (CSA) 宣布，苹果、谷歌和三星都将接受其“Works With”计划的认证，并表示，苹果公司已开始接受Alliance Interop Lab对Matter设备用于Works With Apple Home的测试结果，而谷歌和三星也将在今年晚些时候对其各自的Works With Google Home和Works With SmartThings认证采取同样的措施，这凸显了联盟测试计划的可信度和可靠性。这意味着设备制造商无需针对每个平台单独测试他们的设备，即可获得“Works With”徽章。如果他们获得CSA 的 Matter Device认证，他们可以向其他生态系统展示他们的结果，并获得这些徽章，而无需进行任何进一步的测试。

LG和三星为其电视添加微软(MSFT.US)Copilot AI助手。在正在举办的CES 2025上，LG和三星均在CES上发布了2025款智能电视，并且，其中一些电视将支持微软的Copilot AI助手，还包括Copilot网络应用的快捷方式。三星表示， “此次合作将使用户能够探索广泛的Copilot服务，包括个性化内容推荐。”不过目前，LG并未明确会如何使用这些功能改变用户体验。