1. 1月10日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.07%，标普500指数期货跌0.15%，纳指期货跌0.15%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.37%，英国富时100指数跌0.40%，法国CAC40指数涨0.29%，欧洲斯托克50指数涨0.22%。

3. 截至发稿，WTI原油涨3.56%，报76.55美元/桶。布伦特原油跌3.50%，报79.61美元/桶。

市场消息

今晚，非农将为美联储暂停降息“作证”?美国劳工统计局将于周五公布月度非农就业报告，美国12月非农就业报告预计将显示新增就业人数健康增长，失业率保持不变，表明劳动力市场再次打破了预期的更大幅度放缓。根据经济学家预期，上个月非农就业人数可能增加了16.5万人。这一数据将较11月的22.7万人有所回落。这些数据将支持美联储将关注点重新转向通胀的意图。美联储去年为防止劳动力市场迅速恶化，将利率下调了整整一个百分点。在这些举措之后，美联储主席鲍威尔表示，只要就业市场保持稳定，官员就可以对进一步降息持谨慎态度。

多位美联储票委发声，暗示暂停降息。几位美联储官员周四证实，美联储可能会在较长一段时间内将利率维持在当前水平，只有在通胀明显降温时才会再次降息。波士顿联储主席柯林斯周四表示，由于官员们面临美国经济前景的“相当大的不确定性”，现在应该放慢调整利率的速度。柯林斯在波士顿的一次活动中表示，美联储的“政策已做好准备，可以根据不断变化的形势进行必要的调整——如果通胀没有进一步进展，将在当前水平维持更长时间。”美联储青睐的通胀指标在截至11月的一年中上涨2.4%，扣除食品和能源后上涨2.8%，均高于美联储2%的目标。

高盛策略师警告：美股定价处于“完美水平” 很容易出现回调。高盛首席全球股票策略师Peter Oppenheimer警告称，随着投资者消化债券收益率上升、估值过高和利率进一步下调的不确定性，当前“完美的”赚钱市场环境可能难以持续。Peter Oppenheimer表示：“近期美国股市的强劲反弹使得当前股票市场的估值趋于完美。尽管我们预计全年股市将总体上继续上涨——主要由企业盈利驱动，但股市愈发容易受到回调的冲击，尤其是如果债券收益率进一步上升或经济数据和盈利表现令人失望。”

特朗普关税担忧加剧，美国银铜价格脱离国际基准一路飙升。纽约的铜和银期货价格飙升至国际基准价格之上，因为交易员加大押注美国当选总统唐纳德•特朗普将对这两种金属征收高额进口关税，作为其全球贸易战升级的一部分。周四，纽约商品交易所(COMEX)近月白银期货价格较伦敦现货价格溢价逾0.90美元/盎司，接近去年12月的高点，因交易员对特朗普承诺对所有国家的所有商品征收普遍关税做出反应。在特朗普1月20日就职之前，金融市场对特朗普贸易政策的焦虑情绪加剧。媒体报道称，特朗普的团队正计划降低关键商品的进口关税，可能包括铜，但特朗普否认了这一说法。

个股消息

达美航空(DAL.US)2024年第四季度业绩超预期，2025年前景乐观。达美航空在2024年最后几个月的利润超过了华尔街的预期，受国际和商务旅行增长的推动，公司预计强劲的需求将持续到新的一年。达美航空在周五的一份声明中表示，本季度调整后的利润预计将在每股70美分到1美元之间，这份声明还包括了2024年第四季度的财务业绩。此外，该公司预计收入将比去年同期增长9%，而分析师预计增长5.75%。达美航空第四季度调整后每股收益为1.85美元，高于分析师平均预期的1.76美元。营收为144.4亿美元，超过华尔街预期的141.6亿美元。公司预计全年调整后每股收益将“超过”7.35美元，而分析师预计的平均每股收益为7.45美元。

华尔街投行业务再迎繁荣?传大行奖金将以两位数增长。据了解计划的人士透露，华尔街最大几家投资银行的高管们正在制定计划，向交易员和交易撮合者发放自疫情以来最高的奖金，其中许多部门的奖金将增加10%或更多。知情人士透露，这是美国银行(BAC.US)负责股票和固定收益产品的投资银行家和交易员的平均加薪幅度。其次，知情人士说，在摩根士丹利(MS.US)及其规模更大的竞争对手摩根大通(JPM.US)，交易员的奖金将增加10%以上。摩根大通投资银行家的奖金将增加约15%。高盛集团(GS.US)对部分交易部门的奖励力度会更大。

紧张关系加剧!星巴克(SBUX.US)工会提交34起联邦投诉。星巴克(SBUX.US)工会本周向美国劳工委员会提交了34起针对该公司的投诉，这表明星巴克与工会之间的紧张关系正在加剧。这些投诉是由星巴克工人联合会向美国劳工委员会提交的，指控星巴克在16个州的门店违反了联邦劳动法，在过去几个月里因工会活动而挑选和解雇员工。据悉，工会曾于去年12月20日向美国劳工委员会提起申诉，称星巴克拒绝公平谈判，并在圣诞节前在数百家星巴克门店举行了为期五天的罢工。星巴克称工会这些指控毫无根据。星巴克发言人Phil Gee在一份电子邮件声明中表示：“花时间提出这样的投诉是一种策略，会让我们从本可以取得的进展中分心。”

特斯拉(TSLA.US)通过软件更新解决23.9万辆汽车召回问题。作为美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)召回239382辆汽车的一部分，特斯拉进行了一次无线软件更新。更新是为了解决电脑电路板“可能短路，导致后视摄像头图像丢失”的问题。此次召回涵盖了2024-2025年的Model 3、Model S、2023-2025年的Model X和2023-2025年的Model Y车型。值得一提的是，特斯拉官网显示，该公司于周五在中国正式推出新款Model Y SUV，并开始接受订单，新款Model Y(代号Juniper)的标准版起售价为26.35万元(合35900美元)。

台积电(TSM.US)四季度销售额超预期，AI热潮2025年有望延续。芯片制造巨头台积电(TSM.US)的2024年第四季度销售额超出预期，增强了投资者对人工智能硬件支出火热势头将延续到 2025 年的希望。台积电公布的数据显示，该公司10 月至 12 月收入增长 39%，达到 8,685 亿新台币(合 263 亿美元)。相比之下，平均预期为 8,547 亿新台币。台积电 12 月增长加速，2024 年营收增长上限为 34%。相比之下，台积电官方目标是年增长 30%，尽管这一预期是以美元计算的。这家全球最大的先进芯片制造商是全球人工智能开发竞赛的最大受益者之一。

纠纷再升级!马斯克要求美国法官拍卖OpenAI股份。据报道，埃隆·马斯克和他的律师已经要求加利福尼亚州和特拉华州的法官拍卖OpenAI的股份，让OpenAI即使转型成功也可能被外部投资者控制。消息人士表示，OpenAI没有拍卖的计划，马斯克和他的团队“想制造更多的混乱”。马斯克与OpenAI的恩怨由来已久。2024年11月，马斯克和他的律师提交了一份禁令，试图阻止OpenAI转变为营利性组织。该禁令还试图阻止OpenAI从事马斯克律师所称的反竞争行为。

Robinhood(HOOD.US)高管：拟继续扩大加密货币产品，构建未来金融新体系。Robinhood(HOOD.US)高管最近在一次采访中表示，公司将继续扩大其加密货币产品，并强调其平台的可访问性和创新性。Robinhood加密货币主管Johann Kerbrat在采访中讨论了该平台的进展，包括其380亿美元的管理资产以及散户投资者对加密货币产品日益增长的需求。Kerbrat强调了Robinhood专注于满足日常投资者的需求，他表示：“我们是美国的一个主要零售平台，去年11月是一个(我们表现)非常好的月份，我们的全国交易额超过300亿美元。”

重要经济数据和事件预告

北京时间21:30：美国12月非农就业人口变动季调后(万)。

北京时间23:00：美国1月密歇根大学消费者信心指数初值。

次日北京时间凌晨2:00：美国截至1月10日当周全美钻井总数(口)。

次日北京时间凌晨4:30：CFTC公布周度持仓报告