高盛发表报告指，对金蝶国际(00268.HK) 持建设性看法，作为内地领先的企业软件本地供应商，其在云转型方面处于早期阶段，主要推动因素包括持续收入增长。这将提高收入的展望并降低获取客户的边际成本。该行维持评级“买入”，目标价由12.53元升至12.7元。
该行预计去年和2025年的年度总经常性业务收入将分别占总收入的53%和57%，这将促进有利的收入结构、大型企业云客户的增长，而金蝶国际在中小企业客户中仍保持领导地位，以及人工智能平台Cosmic GPT的价值增值，该平台为企业提供附加价值，支持客户留存及新客户的项目获得。
高盛预计，金蝶收入年均复合增长率(CAGR)在2024年至2027年间将达到25%，其中大型企业云的CAGR为45%，中型企业的CAGR为18%，料2025年全年纯利将转正，并有健康的自由现金流，这将得益于云服务规模化后的经营杠杆改善。(vc/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-01-17 12:25。)
Disclaimer: Investing carries risk. This is not financial advice. The above content should not be regarded as an offer, recommendation, or solicitation on acquiring or disposing of any financial products, any associated discussions, comments, or posts by author or other users should not be considered as such either. It is solely for general information purpose only, which does not consider your own investment objectives, financial situations or needs. TTM assumes no responsibility or warranty for the accuracy and completeness of the information, investors should do their own research and may seek professional advice before investing.