“星际之门（Stargate）”项目，彻底引爆！

　　今天，日本股市软银股价大涨超7%，创去年9月以来最大涨幅。A股方面，CPO、铜高速连接概念一度继续走强，德科立、华脉科技、新亚电子涨停，胜蓝股份涨超17%，瑞可达、太辰光、创益通等跟涨。工业富联涨停，封单超130万手，成交额超55亿元。

　　昨夜美股方面，甲骨文收盘大涨超7%，盘后继续大涨超4%。美股核电板块昨晚平均涨幅约25%，电力设备vst等暴涨。

　　周二盘后，特朗普在白宫发表讲话。他表示，OpenAI、软银和甲骨文联合成立“星际之门（Stargate）”项目，在人工智能基础设施方面至少投资5000亿美元（折合人民币约3.6万亿元），创造10万个工作岗位。特朗普称其是“历史上最大的人工智能基础设施项目”。

　　甲骨文收盘大涨超7%，盘后继续大涨超4%。美股核电板块昨晚平均涨幅25%，电力设备vst等暴涨。

星际之门

　　据路透社消息，美国总统唐纳德·特朗普周二宣布私营部门投资高达5000亿美元，资助人工智能基础设施，旨在这一关键业务技术方面超越竞争对手国家。

　　特朗普表示，ChatGPT的创造者OpenAI、软银和甲骨文，正在计划成立一家名为“星际之门”的合资企业，他表示，该合资企业将在美国建设数据中心并创造超过10万个就业岗位。这些公司和星际之门的其他股权支持者已承诺投入 1000亿美元用于立即部署，剩余的投资预计将在未来四年内完成。

　　软银首席执行官孙正义、OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼和甲骨文董事长拉里·埃里森出席了特朗普在白宫举行的发布会。埃里森在新闻发布会上表示，该项目的第一个数据中心已经在得克萨斯州建设中。他说，将建设20个数据中心，每个占地50万平方英尺。埃里森说，该项目可以为分析电子健康记录的人工智能提供支持，并帮助医生照顾患者。

　　高管们对特朗普的这一决定表示赞赏。孙正义告诉特朗普：“除非你赢了，否则我们不会决定这么做。”奥尔特曼表示：“要在这里建立AGI，如果没有您，我们就无法做到这一点，总统先生。”AGI是一种更强大的技术，被称为通用人工智能。目前还不清楚该声明是否是对之前报道合资企业的更新。

　　2024年3月，科技新闻网站The Information报道称，OpenAI和微软正在合作制定一个价值1000亿美元的数据中心项目，该项目将包括一台名为“星际之门”的人工智能超级计算机，预计将于2028年发射。

　　特朗普上任第二天就宣布了这一消息，此前他撤销了前总统乔·拜登关于人工智能的行政命令，该命令旨在降低人工智能给消费者、工人和国家安全带来的风险。人工智能需要巨大的计算能力，这推动了对专用数据中心的需求，使科技公司能够将数千个芯片以集群形式连接在一起。特朗普说：“他们需要生产大量电力，如果他们愿意的话，我们会让他们能够在自己的工厂轻松完成生产。”

　　北美电力公司去年12月表示，随着美国人工智能数据中心以及建筑和交通电气化导致的电力消耗上升，未来十年美国约一半地区电力供应短缺的风险正在增加。

　　2016年，特朗普作为总统候选人承诺推动国会通过一项1万亿美元的基础设施法案，但未能如愿。在2017年至2021年的第一个总统任期内，他经常谈论这个话题，但从未实现过大规模投资，“基础设施周”成了笑柄。

　　当天早些时候，该项目的初步报告公布后，甲骨文股价上涨7%。Nvidia 、Arm Holdings和戴尔股价也上涨。自OpenAI于2022年推出ChatGPT以来，随着各个行业的公司都在寻求将人工智能融入其产品和服务中，对人工智能的投资激增。

AI出口链受益？

　　其实，去年就有关于星门计划的报道，但当时没有具体细节。那么，随着投资金额的披露，将迎来多大利好呢？

　　广发通信认为，Stargate Project成立，四年5000亿美金投向AI基础设施，对AI出口链标的可能是利好。该项目虽为特朗普就职以来在科技领域的一大“政绩”，但执行落地概率较高，需要重视。

　　Arm、Microsoft、NVIDIA、Oracle和OpenAI是关键的初始技术合作伙伴。数据中心选址从得克萨斯州开始，目前已经有10个在建，预计后续全国（美国）范围内遴选。Stargate成为美国“国家项目”，体现了AI发展的极度重要性。资本开支方面，四年5000亿美元，平均每年1250亿美元，2025年1000亿美元。作为类比，微软、谷歌、Meta、亚马逊2024年的资本开支之和（包括非AI）仅为2200亿美元左右。预计Stargate项目将会拉动光、铜、数据中心互联（DCI）、得州当地电力资源、储能系统、小反应堆、液冷系统、服务器电源等市场继续扩容。

　　海通证券表示，在Stargate项目拉动下，全球AI投入有望进一步上行。光模块、端侧、高速铜缆、CPO/硅光、设备商、ASIC、PCB、IDC等值得关注。

　　还有券商点评到，该事件可能引发三大利好：一是抢夺电力，美国的电力资源是稀缺的，昨晚电力股疯涨；二是OpenAI不满足于微软云提供的基建，认为远远不够，要自己建立。不排除后续自己采购芯片，服务器定制，加快定制芯片上架进程；三是加快美国AI基建的竞赛进程，美国的自动标识与数据采集（AIDC）已经开始涨价了。利好整个美国AIDC厂商、电力设备和AIDC定制芯片。

（文章来源：券商中国）