在2024年跑赢三大股指、平均涨幅超过40%的银行股，其过去一年的业绩可从近日披露业绩快报的银行数据中窥探一二。

　　截至1月25日，已有8家上市银行发布了2024年度业绩快报，包括招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行4家股份制银行，以及郑州银行、厦门银行、江苏银行和长沙银行4家城商行。

　　相比上一年，上述不少银行的盈利指标有所好转：8家银行的营收指标呈现三负五增的格局，净利润指标除了厦门银行之外，其他7家银行均实现了正增长。

　　值得一提的是，郑州银行归母净利润近三年首次实现正增长；浦发银行、招商银行在营收同比下滑的基础上，实现了净利润的正增长，其中浦发银行的归母净利润同比增速达到了23.31%。在盈利指标增速放缓的情况下，上述8家银行的资产规模均稳步扩张。

四家银行营收净利润双增

　　根据业绩快报数据，江苏银行、长沙银行、兴业银行和中信银行实现了2024年营收净利“双增”。

　　在银行业营收普遍放缓甚至下滑的当下，江苏银行和长沙银行的业绩数据表现不俗。其中，江苏银行保持了营收同比增速超过8%、净利润增速超10%的水平。此外，长沙银行的盈利指标也达到了5%上下。

　　业绩快报数据显示，江苏银行2024年实现营业收入808.15亿元，同比增长8.78%；归属于上市公司股东的净利润318.43亿元，同比增长10.76%。

　　长沙银行也实现了经营效益稳中有进。2024年，该行实现营业收入259.36亿元，同比增长4.57%；归属于上市公司股东的净利润79.80亿元，同比增长6.92%。

　　两家股份制银行的营收、净利润同比增速虽然在5%以下，但仍保持正向平稳增长。

　　其中，中信银行于2024年度实现营业总收入2136.46亿元，同比增长3.76%；归属于该行股东的净利润685.76亿元，同比增长2.33%。

　　兴业银行盈利指标保持微增。营业收入和归属于母公司股东的净利润分别为2122.26亿元、772.05亿元，分别同比增长0.66%、0.12%。

　　从经营规模看，此次披露业绩快报的8家银行的经营规模呈现稳定增长。其中，江苏银行、长沙银行以及招商银行的资产规模保持了两位数增速，最高达到了16.12%的增速。此外，经过2024年，招商银行的资产规模又上一个阶层，再迈入新的万亿元大关，站上了12万亿元。

　　具体看，截至2024年末，招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行、江苏银行、长沙银行、郑州银行以及厦门银行的资产总额分别为12.15万亿元、10.51万亿元、9.53万亿元、9.46万亿元、3.95万亿元、1.15万亿元、6769.30亿元、4078.28亿元，相较上一年增幅分别达到了10.19%、3.47%、5.28%、5.05%、16.12%、12.45%、7.33%、4.39%。

营收、净利润表现各有千秋

　　招商银行：净利润增速回正。在2023年，招商银行的营收出现了十余年来的首次负增长，步入2024年，这一态势未变，但是降幅有所收窄。

　　业绩快报数据显示，2024年招商银行实现营业收入3,375.37亿元，同比降幅0.47%。同时，该行在2024年前三季度净利润的增速负增下，经过第四季度调整，该行净利润增速 “回正”，终于正增长。2024年，该行实现归属于该行股东的净利润1483.91亿元，同比增幅1.22%。

　　浦发银行：营收虽负增，净利润却大增二成有余。浦发银行2024年营业收入1707.48亿元，同比下降1.55%；但是实现归属于母公司股东的净利润452.57亿元，同比增长超过两成，达到了23.31%。

　　厦门银行：唯一一个营收正增、净利负增的银行。厦门银行于2024年度实现营业收入57.61亿元，同比增长2.82%；但是归属于上市公司股东的净利润却同比下降了2.61%至25.94亿元。

　　值得一提的是，厦门银行于2024年年内调整了贷款内部结构，整体贷款及垫款总额有所压降，至2024年末为2054.58亿元，较上年末下降2.02%。其中，一般贷款规模较上年末增长2.87%，低息票据规模较上年末压降42.68%。根据公告，该行同步加大了对重大战略、重点领域等实体经济的支持力度。

　　郑州银行：三年迎来净利润正增长。不同于多数银行的业绩表现，郑州银行因为近年来业绩下滑、连续不分红受到市场争议，而当前迎来可喜的变化。

　　根据郑州银行业绩快报，2024年该行营收为128.61亿元，同比下滑5.9%；但是实现了归属于该行股东的净利润人民币18.66亿元，同比微增0.88%。

　　而该行2024年前三季度的净利润还处于负增状态。郑州银行发布2024年三季度报告显示，2024年1—9月，该行实现营业收入和归属于该行股东的净利润分别为90.41亿元、22.44亿元，分别同比下降了13.71%、18.41%。

　　自2020年起，郑州银行考虑到盈利问题实施不分红政策，成为A股上市银行中唯一一家连续多年不分红的上市银行，这也在市场中受到较多争论。

　　对于市场质疑，郑州银行曾于2024年6月公开解释：“股利分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾本行的可持续发展”。并透露：2023年度不进行现金分红主要考虑了盈利能力持续承压、顺应监管引导增强风险抵御能力以及商业银行资本监管政策要求日益趋严等因素。

从2024年看2025年的银行业绩

　　随着银行业步入低息微利时代，2024年业绩的“稳中有进”走的并不容易。

　　回顾刚过去的2024年，为应对营收和净利增速放缓乃至下降态势，各家银行的高管纷纷在过去一年中喊出了降本增效的口号。例如，建设银行提出“过紧日子，勤俭办行”；邮储银行要从微利时代的“干毛巾”里“挤出水来”；如齐鲁银行提出“勤俭办事业”原则，推行集中采购和绿色节能运营等。

　　在开启了“勤俭模式”后，各家银行从各个维度推出一系列降本增效措施，以挤出更多的利润空间。除了从收入端要利润，负债端压成本，2024年商业银行纷纷在运营成本端纷繁推出各种降本措施，以腾挪出更多的利润空间。如邮储银行精细化管理，成本费用“精打细算”，2024年上半年可控成本减少近18亿元，降幅8.58%。步入2025年，各家银行仍然坚持降本增效的措施，同时增加了更多精细化的管理。

　　虽然业绩表现并不如往年风景，但是银行板块的二级市场表现较为积极。2024年，以银行股为代表的红利资产强势崛起，A股上市银行板块股价增长近四成。其中上海银行、沪农商行、成都银行、浦发银行全年涨幅超过了60%，六大国有银行的股价全年涨幅也均站上40%。

　　中金公司研报认为，相对于银行股价表现，当前银行股主动基金持仓比例仍然较低，板块持续处于低配状态，特别是1月23日国新办发布会明确引导中长期资金入市、对中长期资金实施中长期考核后，银行股投资价值可能得到进一步重视。银行业整体经营预期稳定，无风险利率下行环境下，高股息品种仍有吸引力。

　　对于银行业绩的展望，国信证券经济研究所金融团队预判， 2025年上半年净息差继续下行，但降幅收窄，下半年有望企稳，此轮业绩下降周期进入尾声，但预计改善幅度有限。

　　“随着全球经济增长动能不足、国内经济结构调整加速，中小银行也面临着诸多挑战，包括盈利能力承压、资产质量波动、资本补充需求加大等问题。”对于2025年中小银行业绩的展望，上海金融与发展实验室与常熟农商行联合发布《中小银行发展报告（2024）》认为，在货币政策和财政政策协同发力下，中小银行经营状况有望改善，预计 2025 年，中小银行净息差降幅会进一步收窄，不排除年内迎来拐点的可能。

（文章来源：券商中国）