金吾财讯 | 汽车零件板块跟随汽车板块走高，英恒科技(01760)涨7.21%，耐世特(01316)涨5.56%，浙江世宝(01057)涨3.67%，敏实集团(00425)涨3.35%，京东方精电(00710)涨2.21%，德昌电机控股(00179)涨1.77%。消息面上，华泰证券表示，墨、加、中三国均为美国重要的汽车零部件进口国，尤其是墨西哥占美国汽零进口金额超过40%。本次拟对华加征10%关税在市场预期下沿位置，若本次加税最终落地，则使得美国对墨、加、中三国汽零关税分别由约2.5%/2.5%/27.5%提升至约27.5%/27.5%/37.5%，短期直接推动美国进口汽零成本提升，尤其是对于墨西哥影响可能较大，其次是加拿大，因中国对美出口金额相对较小，并且具备一定产业链优势，同时已经受301条款多年影响，已在全球范围开展产能布局，因此对中国汽零产业的实际受影响程度可能相对可控。该行指，加税将加速中国汽零厂商的产能全球化建设，中长期促进美国本土化建厂。如果美国对墨西哥和中国分别加税25%和10%落地，对墨西哥和中国关税分别达到27.5%和37.5%，假设关税差额由零部件工厂100%承担下，那么美国工厂的综合成本将领先（每月综合成本为3526万元），其次为墨西哥新莱昂工厂（每月综合成本为10945万元）、墨西哥中部工厂（每月综合成本为12157万元），中国工厂综合成本排于最末（每月综合成本为13595万元）。因此美国本次加税或许会加速中国汽零厂商的产能全球化进程，或本土建厂，或选择其他关税友好的第三国家，形成中国-第三国-美国的供应链条。