特朗普政府的关税政策使股市周一经历了过山车般的震荡，投资者可能还将面临更多市场动荡。

周一，由于唐纳德·特朗普总统在周末签署了一项命令，将对墨西哥和加拿大征收25%的关税，并对中国征收10%的关税，主要股指大幅波动。

当天，道琼斯工业平均指数在盘中一度下跌超过660点，但随后因特朗普宣布对墨西哥关税将有一个月的缓冲期而迅速收复部分失地，最终收跌约123点。此外，特朗普还与加拿大总理Justin Trudeau达成协议，将对加拿大的关税至少推迟30天。

市场可能还需要一段时间才能恢复平静。美国银行的量化策略师Nigel Tupper在周二的一份报告中表示：“在关税政策明朗之前，市场可能会持续波动。”

在市场剧烈波动时，贸然抛售股票往往会影响长期回报，因为投资者不仅要准确判断何时卖出，还要把握何时重新入场，而他们往往做不到。但这也正是审视投资组合并制定应对策略的好时机。

Vanguard全球投资建议方法论主管Joel Dickson表示：“现在是重新审视你的投资组合的时机，这应该成为一种定期的投资习惯。” 根据美国银行的数据，市场通常每年都会经历一次回调，即从高点回落10%。

“如果这些市场回调让你夜不能寐，那就说明你可能需要重新评估自己的风险承受能力。” Dickson说。

评估风险承受能力

市场的剧烈抛售可以成为投资者重新审视自身投资目标、时间跨度以及对资产波动承受能力的契机。

“从实践角度来看，这些应对策略都是行之有效的。” Dickson表示，投资者应该专注于自己能够控制的因素。“如何在不同资产类别之间分散投资以应对市场波动、如何控制成本，以及你对所承担的风险是否感到舒适？”

如果你正在与投资顾问合作，还可以利用市场剧烈波动来优化投资策略。例如，税收损失收割（Tax Loss Harvesting）是一种有效策略，即卖出亏损头寸，并用这些亏损来抵消其他应税资本收益。在此过程中，投资者需要注意避免违反“洗售规则”（Wash-Sale Rule），即在卖出亏损证券的30天内，不得买入“实质相似”的证券，否则IRS将不允许申报这部分损失。

重新平衡和分散投资

去年表现强劲的大型科技股在2025年开局不利，截至目前，科技板块年内已下跌超过3%。

希望降低波动性的投资者，或者投资目标偏向组合收益的人，可以关注派息股票。

“当市场表现良好时，你可以通过资本增值获利。” Blue Ocean Global Wealth首席执行官兼注册财务规划师Marguerita Cheng表示。“而当市场表现不佳时，你还能获得股息收入。如果将股息再投资，就能在一定程度上平滑波动性。”

从行业角度来看，BlackRock美洲地区首席投资和投资组合策略师Gargi Chaudhuri指出，金融和医疗保健板块可以提供一定的多元化投资机会，同时保持稳定的盈利增长。

固定收益市场也出现了良好机会，投资者可以获得较有吸引力的收益率，而无需降低信用质量或延长债券久期（久期衡量债券价格对利率波动的敏感性）。

在核心固定收益领域，Chaudhuri的团队更偏好收益率曲线的短端，即3至7年期限的债券。“我们认为短端的收益潜力更大，尤其是在当前环境下，你无需承担过高的利率风险。”她表示。

符合这一策略的产品包括iShares 3-7年期美国国债ETF（IEI）和iShares灵活收益主动管理ETF（BINC）。IEI的30天SEC收益率为4.39%，管理费率为0.15%；BINC的净管理费率为0.4%，30天SEC收益率为5.62%。

确保现金储备充足

尽管在市场动荡时逃离股市并转向现金并不明智，但确保有足够的现金储备以应对紧急情况或在市场低点抄底，仍然是值得考虑的策略。

Crane 100货币基金指数的年化七天收益率为4.19%，这意味着投资者将现金存入货币市场基金仍能获得不错的回报。

此外，高收益储蓄账户的年利率仍超过4%。关于应急资金的建议通常是准备3至6个月的生活开支，但一些投资顾问建议将这一储备提高到12至18个月。

“尽管高收益储蓄的利率略有下降，但仍远高于过去几年的水平。” Cheng表示。“确保你有足够的现金储备，以应对紧急情况、突发事件和投资机会——这是我一直在提醒投资者的事情。”