整理 | 美股研究社

在这个快速变化的时代，人工智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会。《AI日报》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行业洞察和价值分析。

AI快报

1.苹果计划不晚于2025年中将AI功能引入到中国的iPhone上。

2.据报道称，Arm(ARM.US)正在开发自己的芯片，并已锁定Meta(META.US)作为其首批客户之一。另外，据知情人士透露，Arm已开始从授权客户中挖角高管，以参与芯片设计工作。受此消息提振，Arm周四美股收涨逾6%。

据悉，Arm首款自主研发的芯片预计最早将在夏季亮相。该芯片将作为大型数据中心服务器的CPU平台，基于可定制化设计，能够满足包括Meta在内的多家客户的特定需求，而生产可能外包给台积电(TSM.US)等专业制造商。

3.2月14日电 美国时间2月13日，桥水基金披露的2024年四季度13F持仓文件显示，截至2024年四季度末，其总持仓规模为218亿美元，较2024年三季度增长41亿美元。桥水于2024年四季度大量卖出科技巨头谷歌A、英伟达、META、微软、苹果和亚马逊，建仓特斯拉。

具体来说，在减持方面，桥水四季度减持了125.7万股英伟达、75.8万股谷歌A、18.1万股META、20.3万股微软、49.2万股亚马逊、41.5万股苹果。其中，对苹果的减仓幅度达到40%，对英伟达的减仓幅度达到26%。

同时，桥水减持了IVV（标普500ETF-iShares）18.3万份，减持IEMG（核心MSCI新兴市场ETF-iShares）12万份。

在增持方面，桥水大笔买入SPY（标普500ETF-SPDR）近740万份，增持幅度达到883%。同时，桥水建仓买入了15.4万股特斯拉，并增持33.4万股美国超微公司、113.7万股PayPal、149.9万股eBay、10.4万股高通等股票。

截至2024年底，桥水的前五大持仓分别为SPY（标普500ETF-SPDR）、IVV（标普500ETF-iShares）、IEMG（核心MSCI新兴市场ETF-iShares）、谷歌A、英伟达。

4.2月14日消息，在2025年CES展上，英伟达CEO黄仁勋正式发布万众期待的RTX 50系列显卡。

首批共五款产品，分别为RTX 5090、RTX 5080、RTX 5070 Ti、RTX 5070、以及RTX 5090 D。今日，英伟达在官网公布RTX 5070显卡上市时间，与之前爆料的延期发售一样，RTX 5070从2月跳票到了3月5日上市。另外，官网页面还显示RTX 5070 Ti 将在2月20日上市。

机构看AI

1.DeepSeek的低成本AI模型引发了业界对英伟达高端AI芯片需求的担忧，尽管英伟达股价有所回升，但这种担忧依然挥之不去。

然而，许多分析师仍然看好英伟达的增长潜力，认为其在AI领域的强劲优势将持续推动业绩增长。例如，瑞穗分析师Vijay Rakesh维持对英伟达的买入评级，目标价为175美元。尽管他下调了英伟达数据中心部门季度收入预期，原因是Blackwell产品线推进延迟，但他仍然看好Blackwell在4月后的加速增长，特别是GB300 GPU的推出。Rakesh预计，由于GB200的功耗/散热要求以及HGX/MGX产品组合的影响，季度数据中心收入可能与预期持平，约为367亿美元，低于市场普遍预期约10亿美元。但他对英伟达2025年下半年的表现持乐观态度，主要客户微软Azure、亚马逊AWS和谷歌云将增加2025年的资本支出，此外还有望在2025年获得来自甲骨文云基础设施（OCI）的额外推动，以及在2026年获得OpenAI和苹果的推动。

Argus分析师Jim Kelleher也重申了对英伟达的买入评级，目标价为175美元。他认为，尽管DeepSeek的消息导致英伟达股价波动，但该公司在满足所有领先AI和云服务提供商的需求方面拥有巨大的竞争优势。英伟达在GPU计算技术方面拥有多代领先优势，该公司的其他软硬件产品也提供了其他竞争对手无法比拟的全面解决方案。除了数据中心的优势外，英伟达在游戏、专业可视化和汽车领域也拥有巨大的增长机会。

七巨头日报

【谷歌和亚马逊支持的 Anthropic 开发具有推理能力的混合 AI 模型--报告】

据《The Information》报道，Anthropic 开发了一种包含推理能力的混合人工智能模型。

Anthropic 获得了亚马逊 ( AMZN ) 和 Alphabet 旗下谷歌 ( NASDAQ: GOOGL ) ( NASDAQ: GOOG ) 的支持，它采用了略有不同的推理方法。该模型使用更多的计算资源来计算难题的答案。通过像传统的大型语言模型 (LLM) 一样运作，该人工智能模型还可以更快地处理更简单的任务而无需额外的工作。该报道援引一位使用过该模型的人士的话补充道，该公司打算在未来几周内推出该模型。

该公司的新混合模型让用户能够控制在某个问题上花费多少计算资源，也就是模型将“推理”这个问题多长时间。报告称，开发人员可以按比例调整计算量，以模型在尝试预测答案时处理或生成的标记或字符数量来衡量。

通过将滑动比例移至“0”，开发人员可以将该模型用作通用的非推理 AI，类似于微软 ( MSFT ) OpenAI 的 GPT-4o。OpenAI 具有类似的功能，使开发人员能够控制其推理模型“思考”的时间。开发人员只能使用三种设置，即低、中、高。但是，很难预测模型在每个级别上实际将使用多少个令牌，因此很难预测单个查询的成本。

周三有消息称，OpenAI计划在未来几周内发布其最新的 LLM ChatGPT-4.5，并打算在未来几个月内推出 GPT-5。该公司计划将现有的模型集成到 GPT-5 中。

OpenAI 和 Anthropic 似乎对人工智能市场采取了不同的策略。OpenAI 打算让 ChatGPT 成为面向消费者或个人专业人士的突破性应用，而 Anthropic 则计划更多地关注企业市场，这就是为什么它努力开发能够让开发人员通过滑动比例流程更好地控制成本、速度和定价的功能，该报道补充道。

Anthropic 的新模型在编码方面也很强大。例如，据报道，当允许该模型“思考”最长时间时，它在某些编程基准上的表现优于用户目前可以使用的最先进的 OpenAI 推理模型（即推理能力设置为“高”的 o3-mini 模型）。

OpenAI 的推理模型更擅长解决学术问题，例如竞争性编程问题，而 Anthropic 的模型则擅长在组织中工作的工程师可能做的编码任务类型。报告补充说，例如，Anthropic 的模型更善于理解由数千个文件构建的复杂代码库，并生成第一次就能运行的完整代码行。

不过，Anthropic 的新模型将花费多少钱，以及它是否会比 OpenAI 最近推出的o3-mini 推理模型更便宜，仍有待观察。报告指出，该模型比 OpenAI 广受欢迎的非推理模型 GPT-4o 成本更低，这给开发人员留下了深刻印象。

报道称，目前还不清楚 DeepSeek（DEEPSEEK）和谷歌最新的 Gemini 模型等经济型人工智能是否会将所有模型的定价推至更接近零。

本月初，OpenAI在 ChatGPT 中推出了一项名为“深度研究”的新功能，这是一项代理功能，可在互联网上针对复杂任务进行多步骤研究。深度研究由针对网页浏览和数据分析进行了优化的 o3 模型版本提供支持。上个月，OpenAI推出了其首个名为 Operator 的 AI 代理，旨在帮助用户完成各种购物任务。

据报道，谷歌计划向 Anthropic 额外投资 10 亿美元。

【苹果首席执行官蒂姆·库克预告将推出 iPhone SE】

苹果 (纳斯达克股票代码：AAPL ) 首席执行官蒂姆库克 ( Tim Cook ) 周四在 iPhone X 上发布了一篇帖子，透露了该科技巨头即将推出的一款产品，很可能是 iPhone SE。

库克在帖子中写道：“准备好迎接家庭新成员吧。2 月 19 日，星期三。”

早盘交易中股价上涨 1.6% 。

iPhone SE 的售价预计在 499 美元左右，将成为首款配备自家调制解调器的 iPhone。苹果传统上依赖高通 ( QCOM ) 提供调制解调器芯片。

苹果于 2016 年首次推出 iPhone SE，但由于功能不足导致该设备销量不佳。该公司最近在 2022 年更新了 iPhone SE，并且仍然是唯一一款拥有主页按钮且不使用 Face ID 的 iPhone。新款 iPhone SE 可能会采用 Apple Intelligence，并且外形与 iPhone 14 相似。

iPhone SE 的推出正值苹果希望重振这款 2007 年首次发布的标志性设备的收入增长之际。最近一个季度，iPhone 的收入同比下降 1%至691.4 亿美元，低于 710.4 亿美元的预期。

尽管存在停滞不前的担忧，但首席执行官库克在公司财报电话会议上表示，他相信智能手机领域仍有更多创新空间，尤其是在外形方面。“我认为未来还有更多创新空间，我对我们的产品线充满信心，”库克说。“所以我认为智能手机领域还有很多创新空间。”

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