AI大行情下，1800亿市值的电信巨头竟然涨停了。

今日，中国联通A股盘中涨停，报6.05元/股，最终收涨8.73%，总市值1902亿元。

港股中国联通、中国电信涨超5%，中国移动涨超2%；中国电信、中国移动A股涨近2%。

新央企引爆数据要素

昨日，有媒体从多个权威渠道获悉，国务院国资委正在筹备组建一家新央企，这家企业的名称为国家数据集团。

据悉，此次国家数据集团的组建并非简单的资源堆砌，而是以市场化、专业化为导向，探索数据资源的商业化运营模式。

有分析认为，这背后的核心在于国企，数据要素可能是未来的新增税源。

受此影响，云创数据30CM涨停，股价创历史新高，今年以来累计大涨逾122%，飞利信、易华录、宏景科技等多股20CM封板，华嵘控股、烽火通信等近30股强势涨停或涨超10%。

而中国联通在数据服务行业处于领先，旗下子公司联通数科通过构建数字政府应用场景，将大数据、区块链、人工智能等技术融合创新，推动数据要素在政务领域的应用。

运营商迎来AI新机遇

受益于DeepSeek等企业AI技术的快速发展和应用，运营商有望迎来价值重估时刻。

上周，工信部发文，中国电信、中国联通、中国移动均全面接入DeepSeek开源大模型。

对此，华泰证券认为，在DeepSeek引领下，国内AI应用推广的深度和广度有望进一步加强，应用侧更加繁荣，带动流量及推理算力需求强劲增长，而电信运营商有望从三个维度受益：

1）网络业务：DeepSeek的发布或将帮助国内流量需求突破增长瓶颈，步入新一轮蓬勃发展周期。
2）云和数据中心业务：AI的需求分布将由训练向推理迁移，由科技巨头向中小企业客户迁移，为AI云和数据中心行业带来长期需求景气度。后续，运营商的两项业务有望迎来成长性及盈利能力的双重提升。
3）端侧业务：随着机器人、机器狗、汽车、玩具、智能家居、眼镜等智能终端陆续接入大模型，网络连接需求将从“人与人”向“物与物”之间扩展，这一过程离不开电信运营商在设备网络接入、云边协同、行业解决方案等领域提供助力。

此外，知名外资投行高盛也看好AI时代下运营商的增长点。

高盛表示，随着最近Deepseek相关服务的推出，能看到电信运营商算力和IDC需求的增加。

高盛预计Deepseek相关业务的贡献在2026年可能更加显著，将运营商2026年的净利润预测上调2%-6%，2025年的净利润预测基本保持不变。

高盛还上调了运营商的目标价，将中国移动从86港元上调至89港元，中国电信从5.6港元上调至6.4港元，中国联通H股从8.7港元上调至9.3港元，A股从4.7元上调至5元。