文| 源媒汇 陈不白

谁是最爱用亲民广告套近乎的互金平台？要说度小满排名第二，可能没有谁敢排第一。

刚刚过去的2025年春节期间，度小满又秀了一波，携手度小满送福官——脱口秀大咖呼兰、徐志胜，向全国人民拜年。

图片来源：微博@度小满

一家互联网金融平台，却频频靠营销出位。但纵是如此喜欢撒钱的广告金主，背后却是业绩断崖式下跌，生意一年不如一年。

万亿用户、贷款争议

在营销上密集发力，或是度小满的无奈之举。

目前，度小满合作的对象，除了上述呼兰、徐志胜两位脱口秀明星，还包括中国田径队4位运动员——吴燕妮、石雨豪、朱亚明、巩立姣。此外，度小满还独家冠名了2024世界斯洛克西安大奖赛。

在微博上，度小满发布了“新年小店制胜之宝”视频。不过相关视频的观看次数并不高，只有1600+，评论数、转发数更是寥寥；只有点赞数尚可——6000+，算是挽回了一丝颜面。

追溯过往，度小满的营销玩法相当“癫”。最突出的是持续追踪热剧，合作的热剧包括《白夜破晓》、《唐朝诡事录》、《庆余年》等，合作明星包括潘粤明、常远、沙溢、乔杉等。

在线下渠道，今年春节期间，度小满还通过冠名高铁专列、一二线城市CBD核心商圈户外大屏露出等方式，大力推广平台。

度小满的高铁文案广告，相当直白，宣称累计注册用户已超过3亿，合作机构超过100家；最高额度可借20万元，最快1分钟到账；年化利率区间7.2%-24%，1万元借1天利息2元起，当天借款，次日可还。

不过，上述文案中的数据，与度小满官网披露的数据存在较大差距。官网显示，度小满服务用户4000万+，这与其对外宣传的“累计注册用户已超过3亿”相去甚远。

源媒汇了解到，目前度小满的业务主要分为六大板块，包括度小满信贷、度小满理财、度小满保险、度小满支付、个人金融科技和供应链金融科技。而度小满营销密集投入的方向，几乎均指向主业小贷业务。

度小满的小贷业务主体为重庆度小满小额贷款有限公司（下称“度小满小贷”）。据天眼查，度小满小贷成立于2015年10月21日，注册资本74亿元，公司位于“小贷之城”重庆。

数据显示，2021年至2024年上半年，度小满小贷的营收分别为30.18亿元、28.98亿元、18.1亿元、9.22亿元，净利润分别为8.87亿元、7.27亿元、2.12亿元、2.37亿元，4年间，两项指标几乎是断崖式下跌。

近日，在官网上，度小满还直接宣称，其信贷业务放款规模破2万亿元，引发行业大讨论。

截图来源于官网

新媒体“阿尔法工厂”在《度小满“2万亿放贷”真相》一文中指出，其从业内知情人士处了解到，度小满的存量贷款规模目前不到3000亿元，和上述“2万亿+”有显著差距。

而2024年8月国家金融监督管理总局发布的小贷新规征求意见稿，明确指出，小额贷款公司不得以欺诈或引人误解的方式进行营销宣传。

前述度小满小贷业务相关数据是否属实？度小满相关人士告诉源媒汇，“2万亿放贷规模是2022年的数据”。而对于行业人士的揭底，该人士并未直接回应。

度小满在营销上频频出圈，与其掌舵者朱光密不可分。

朱光为度小满现任CEO，在度小满未被百度拆分之前，朱光一直担任百度金融服务事业群组总经理，是百度金融业务的元老级人物。由于并表的百度金融业务大面积踩雷教育分期，导致百度评级下调，业绩大幅下滑，多重因素之下，2018年4月百度决定分拆金融业务，并取名为度小满。

在加入金融行业之前，朱光是一位资深公关专家。朱光曾任联想集团大中华区公关及整合推广高级总监，在大厂深耕十余年的他，一手操办了联想在2008年北京奥运会上的品牌传播全案，为联想品牌国际化出力不少。

加入百度后，2008年12月至2015年12月，朱光一直在负责百度的市场公关、政府事务等，干的是老本行，为百度维护媒体、政府关系，制定内外传播策略。

作为曾经的“百度公关第一人”，朱光狂卷营销，或也难以挽狂澜于既倒。要让百度的小贷业务焕发第二春，还是要在产品端、业务端发力。

支付业务节节败退

目前，度小满的首席产品架构师为董事长孙云丰。2022年4月27日，原董事长梁志祥卸任，孙云丰接任。孙云丰毕业于大连理工管理工程系，2004年加入百度，2012年2月正式成为百度历史上首位Fellow，进入百度最高决策层。2016年4月起，孙云丰全面负责百度金融服务事业群组产品战略及架构等工作。

在产品端，当下度小满的王牌信贷产品，为经营贷“有钱花”、消费贷“满易贷”。截至2024年上半年末，主打上述两款产品的消费贷款、经营贷款业务，累计余额超过2100亿元，与陆金所同期2352亿元贷款余额几乎相当，显示出度小满或还有一战之力。

如果说度小满的小贷业务差强人意，那支付业务则是节节败退。

作为度小满的核心业务，支付板块的百度钱包，曾被百度寄予厚望。2013年8月，微信支付横空出世。紧跟微信步伐，百度在8个月之后正式推出百度钱包，并聘请参与支付宝早期筹建的章政华负责相关业务，试图在支付宝一家独大的支付市场分得一杯羹。

作为时任百度钱包负责人、百度百付总经理章政华，曾表示“未来的钱包，将是整合了整个消费生态的工具”。

然而，百度钱包并未把握好市场机遇。

在百度钱包推出的第二年，微信支付便通过春节红包大战赢得8000万绑卡量，成为支付行业足以和支付宝抗衡的又一国民级支付工具。彼时，马云在复盘春节红包大战时，称此役为微信支付“偷袭珍珠港”。

2016年，姗姗来迟的百度钱包也加入到春节红包大战之中。在当年春晚跨年夜，百度以语音切入电子红包，在浙江卫视跨年演唱会上推出“新年开年10亿开运红包”。观众轻按百度手机语音话筒，喊出“新年快乐”，手机屏幕就下起了“红包雨”。虽然当晚语音喊红包总额突破2.6亿次，但是失去先机的百度钱包，即便背靠百度这棵大树，在支付行业的表现仍然不温不火，甚至徘徊在第二阵营边缘。

在对百度钱包的支持上，百度系一直都是不遗余力的，包括跟随行业趋势，大幅给度小满增资。

目前北京度小满支付科技有限公司注册资本40亿元，仅次于腾讯财付通和PayPal旗下的贝宝支付，高居行业第三位，还明显高出抖音支付31.5亿元注册资本、支付宝15亿元注册资本。

不过，在市场端，百度钱包并不给力。

数据显示，2014年末，百度钱包在国内移动支付市场的份额占比为2.2%；而到2017年，相关市场份额已经骤降至0.26%，排在行业第八。虽然最近几年没有确切数据公开出来，但随着抖音支付等平台的加入，可以预见，百度钱包的份额或仍在收窄。

据艾瑞咨询发布的《2024年中国第三方支付行业研究报告》，依托生态支持和先发优势，微信支付和支付宝依旧牢牢占据中国个人移动商业支付第一梯队；而围绕自有生态自建支付平台的诸多互联网大厂的支付“配套”，包括抖音月付、云闪付、京东支付、美团月付等，处于行业第二阵营。

小贷和支付两大核心业务做不大，度小满的估值也是一路走低。

据胡润《2024年全球独角兽榜》，度小满最新估值为110亿元，较其从百度拆分之初的260亿元估值，跌去了约150亿元；相较京东科技的1350亿元估值、蚂蚁集团的5700亿元估值，更是云泥之别。

AI会是新突破口？

在度小满的六大业务板块中，与当下热潮——AI关联的个人金融科技业务，正在成为度小满的全新发力点。

官网显示，磐石平台是度小满金融旗下，以人工智能、大数据、云计算作为代表的科技能力为基础搭建的个人金融科技开放平台，旨在为银行、互联网金融机构等提供多层次的风控服务。

截图来源于官网

依托磐石，今年1月，度小满金融入选北京金融科技创新监管首批6个应用试点；2月，度小满金融还入选福布斯全球区块链50强名单。

在大模型方面，度小满也有布局。

2023年5月，度小满就开源了国内首个千亿参数金融大模型“轩辕”；同年9月，度小满又开源了轩辕70B金融大模型。度小满方面宣称，轩辕70B金融大模型高分通过注册会计师考试等金融领域十大类权威考试，在一些专业金融问题上甚至超越GPT-4。

此外，度小满还开源了更小参数版本的轩辕13B，聚焦更小参数下更强的场景应用性。

目前，度小满的轩辕大模型，主要应用于场景营销、风控、运营等环节，旨在提高平台的业务效率，实现降本增效。

度小满在2023年社会责任报告中称，运用轩辕金融大模型营销助手，使幻觉问题（注：大模型在生成内容时，可能会生成看似合理但实际上不准确或虚假的信息）解决率达96%，转化率提升12%；办公助手的应用，使意图识别准确率达97%，用户满足率从20%提升到86%。

在今年2月举办的《2024年金融业生成式人工智能应用报告》发布会上，度小满CTO许冬亮表示，度小满在金融大模型上积极探索，始终致力于技术成果的开放共享，希望通过全尺寸轩辕大模型的持续开源，降低金融大模型的应用门槛。

不知道，在AI大潮的助力之下，度小满能否扳回一局。