2025年2月19日，中国工业和信息化部发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法(暂行)(公开征求意见稿)》及《稀土产品信息追溯管理办法(暂行)(公开征求意见稿)》，这是继2024年10月《稀土管理条例》正式实施后的重要配套细则。

国泰君安发表研报称，近年缅甸稀土产量增长迅速，已成为我国第一大进口来源国，但受制于政局动乱、资源禀赋透支风险，供给或形成较强约束。

而需求端国内“两新”政策加码强化终端景气周期，稀土价格有望呈现稳步上涨，稀土板块第二阶段反转或逐步开启。

复盘2020-2021年稀土板块表现，第一阶段股价领先稀土商品价格反弹，国泰君安认为2024年H2以来稀土板块股价的第一阶段反转已经基本完成，后续板块业绩有望随稀土价格稳步回暖。

国泰君安认为稀土反转周期已经逐步开启，稀土价格有望随供需改善稳步上涨。

智通财经APP获悉，国新证券发布研究报告称，此次政策通过全链条监管和集团化整合，凸显稀土作为战略资源的地位。

以“全口径供给管控+全流程追溯”为核心，标志着中国稀土行业进入精细化治理阶段。在供给刚性收缩与新兴需求共振下，稀土资源战略价值将持续凸显。

短期内，需观察指标分配细则和进口矿管控落地情况，长期看，政策与新兴需求共振，有望推动稀土产业链向高附加值升级。

头部企业凭借资源整合能力和合规优势，或主导行业格局重构。国泰君安认为优选量增逻辑明确、能够贡献超额利润的稀土/磁材龙头标的。

稀土相关企业港股：

金力永磁(06680)：在2025年建成4万吨高性能稀土永磁材料产能的基础上，公司拟通过全资子公司金力包头公司投资建设“年产2万吨高性能稀土永磁材料绿色智造项目”。项目计划投资总额为10.5亿元，项目建设期2年，将使用金力包头公司自有及自筹资金。