文｜蛇眼财经v

经过2024年的行业大洗牌，一直饱受争议的混动市场，再次迎来了诸多重磅消息。技术层面上，不仅比亚迪发布了震惊业内的DMI 5.0，连吉利银河也杀进来卷技术，奇瑞、长安等大车企更是不遑多让，一时间行业呈现出“万马齐鸣”的景象。

与此同时，小米、小鹏以智能增程的名义纷纷杀入该市场，国家知名大厂如福特、大众等车企，也在以自己的方式卷入混动，进一步加剧混动市场竞争。从被吐槽为落后赛道，到逐渐获得主流认可，混动在争论中前进。如今随着行业竞争的进一步加剧，混动市场已经成了各方争抢的新战场了。

混动赛道成车企“内卷”新战场

2025年的中国汽车市场，混动技术正从“过渡方案”演变为“战略高地”。随着比亚迪第五代DM技术将亏电油耗降至2.9L/100km，吉利银河星舰9搭载3DHT混动架构实现多挡位高效协同，混动车型在续航、补能、成本等核心痛点上持续突破，推动插混与增程技术路线分化，并加速重塑市场格局。据盖世汽车研究院预测，插混和增程式汽车在新能源市场占比将接近50%，而福特、大众等国际巨头也加速布局增程技术，试图复制中国市场的成功经验。

首先，传统车企和新势力，分别倾向插混技术和增程技术，期望通过“油电协同”实现短途用电、长途用油的场景覆盖，以及对家庭用户的抢夺。比如，比亚迪第五代DM技术以46.06%的量产发动机热效率、2100km综合续航和2.9L/100km亏电油耗，成为插混领域的标杆。吉利银河星舰9则通过3DHT Pro变速箱的3挡位设计，优化发动机高效运转区间，提升高速场景动力响应。盖世汽车研究院预测，2025年插混车型在新能源市场占比将升至40%，成为传统车企转型新能源的核心抓手。

相比之下新势力则聚焦增程技术，以“可油可电”特性抢占家庭用户。理想L系列通过“增程+6座SUV”定位解决续航焦虑，2024年销量突破49万辆；问界M9搭载智能增程控制系统，油电转化率达3.4kWh/L，综合续航超1000km。数据显示，2025年增程车型销量预计达220万辆，同比增长80%，成为中高端新能源市场的重要增长极。

其次，从市场格局来看，除了国内车企之外国际巨头也在疯狂抢夺该市场。国际车企的“中国经验”复制福特、大众等国际巨头加速布局增程技术。福特计划为大型SUV和皮卡提供增程动力总成，续航超700km；大众Scout品牌重启后推出增程SUV和皮卡，集成一体化增程器总成系统。盖世汽车研究院指出，插混和增程车型在新能源市场占比将接近50%，国际车企试图通过技术复刻抢占中国市场。

本土品牌中，华为以“智选车模式”深度绑定赛力斯、奇瑞，通过鸿蒙座舱与全栈技术赋能，问界M7改款上市60天大定破10万辆；宁德时代推出“骁遥”增混电池，支持400km纯电续航和4C超充，已落地理想、阿维塔等近30款车型。传统车企如吉利、长安则通过技术分层策略，银河L7主攻15万元级插混市场，启源Q07布局20万元级增程市场。

而在这种分化背后，是技术路径与用户需求的深度绑定——插混适合高频短途通勤，增程则缓解长途焦虑。

华为：全栈赋能下的生态突围

在搅“混”混动市场这场运动中，华为早已经将技术、生态和渠道等多重优势整合起来，作为其撬动行业的重要砝码。

在技术整合层面，华为以“1+5+N”智能汽车解决方案为核心，推出了覆盖智能驾驶、智能座舱、电动系统等的全链路技术。其中，与宁德时代联合研发的“骁遥”增混电池成为行业标杆：支持400km纯电续航和4C超充技术，通过能量密度优化和极寒电解液技术，实现“充电10分钟续航280km”，直接降低增程车型成本。这一技术不仅赋能问界、阿维塔等车型，更推动混动车型从“过渡方案”向“战略产品”跃迁。

更关键的是，华为智能油冷电机销量已超越汇川电机，成为全球第一。通过芯片融合、功能融合等技术，华为将电驱系统BOM成本降低40%，同时依托规模化采购优势，推动智能驾驶硬件成本快速下降。中金研报指出，华为有望在2025年实现城市L3级智驾普及，进一步强化技术普惠性。

在生态协同方面，华为通过“智选车模式”深度绑定赛力斯、奇瑞等车企，将手机门店转化为汽车销售渠道，形成“渠道+生态”双轮驱动。以问界M7改款为例，上市60天大定破10万辆，正是“技术+流量+渠道”闭环的体现。更关键的是，华为鸿蒙座舱与手机、智能家居的互联能力，重构了人车交互体验：用户可通过鸿蒙智行APP远程控制家居设备，车机与手机应用无缝流转，甚至用平板作为后排娱乐屏。

2025年，华为与上汽合作的“尚界”品牌将落地，进一步验证其渠道扩展能力。通过“鸿蒙智行”统一标识和数字化中台，华为实现对销售全流程的管控，从线索邀约到交付售后形成数据闭环。这种“技术+品牌+渠道”的整合模式，正在冲击传统车企的护城河。

在成本控制层面，华为通过芯片融合、功能融合等技术，将电驱系统BOM成本降低40%，同时依托规模化采购优势，推动智能驾驶硬件成本快速下降。华为通过超融合动力域模块，将整车动力系统复杂性降低40%，五年用车成本可节省2000元。在智驾领域，华为干昆系统通过算法优化和硬件复用，将L3级智驾成本压缩至5000元以内，推动其从豪华车专属向中端市场渗透。

更值得关注的是，华为依托鸿蒙生态的庞大用户基数，形成“技术-产品-流量”的飞轮效应。

据中金研报指出，华为有望在2025年实现城市L3级智驾普及，进一步强化技术普惠性。

理想：家庭场景的坚守与挑战

与华为不同，理想汽车在布局混动市场这条路上，则选择坚持增程车路线，围绕家庭用户场景持续深耕。但与此同时，目前的理想汽车面临的外部挑战也在逐渐显现。

首先，随着越来越多增程车型进入市场，理想的爆款车策略正在遭遇挑战。2024年，理想L系列以“增程+6座SUV”精准定位，全年销量突破49万辆，成为中高端家庭用户的首选。其中，理想L6以24.98万元起售价、全系双电机和标配空气悬架，全年销量达19.22万辆，与问界M7仅差0.11万辆。然而，这种“爆款逻辑”正面临严峻挑战：2025年深蓝S09、吉利银河星舰9等竞品密集上市，直接对标L9的尺寸与配置，价格战压力陡增。例如，深蓝S09轴距3105mm，搭载华为干昆智驾和鸿蒙座舱，起售价或下探至35万元区间，试图以“技术平替”分食理想市场份额。

其次，理想首款纯电车型MEGA因设计争议和补能体系不足，销量不及预期，大大影响了其转型进程。理想首款纯电车型MEGA因设计争议和补能体系不足，销量远低于预期。上市72小时仅收获3000台订单，与内部预期的7000-8000台相去甚远。尽管理想加速布局超充网络（2025年目标4000座），但与特斯拉超充站密度（覆盖95%核心城市）仍存差距，用户对纯电车型续航焦虑的信任修复任重道远。更关键的是，MEGA定价55.98万元，但缺乏纯电技术沉淀，被用户质疑“高价低配”，导致品牌口碑受损。

最后，随着多车型研发与渠道扩张的进行，以及增程赛道竞争的加剧，导致其整体盈利水平持续下滑。数据显示，理想2024年毛利率从20.6%降至19.1%。为维持盈利能力，理想采取激进降本措施：一方面通过供应链压价，例如将宁德时代电池替换为欣旺达混装以降低成本；另一方面裁员超18%，研发团队缩减20%，二季度研发费用环比下降0.7%。

然而，这种“以价换量”策略导致L系列单车利润下滑，2024款L7入门版起售价降至31.98万元，与问界M7（24.98万元）的价差进一步缩小，这让其备受其他对手的直接威胁。

2025年混动市场大洗牌：技术融合催生新格局

目前来看，2025年的混动市场，正经历一场“技术爆炸”——插电混动（PHEV）与增程式电动（REEV）的界限逐渐模糊，技术融合成为行业主旋律。

其一，是插混与增程界限日渐模糊，同时融合两种技术的方案成为市场最优选。比如，比亚迪DM-i与DM-p双平台通过“油电协同”覆盖短途通勤与长途高速场景，而问界M9更实现增程与纯电双动力自由切换，彻底打破传统动力系统的使用边界。这种技术趋同的背后，是车企对用户需求的深度洞察：插混适合高频短途用电，增程缓解长途焦虑，而融合方案则能实现“全场景无短板”。

其二，混动车型的价格正加速下探。盖世汽车研究院预测，2025年混动车型价格将下探至10万-20万元区间，A0级车型如比亚迪海鸥甚至下探至10万元内。但价格战背后，智能化配置成为差异化核心：华为ADS 3.0高阶智驾、小米澎湃OS系统、小鹏XNGP全场景辅助驾驶等配置，正成为消费者决策的关键因素。

其三，市场格局日益多极化。华为凭借技术整合与生态优势，或成混动市场核心搅局者；理想需突破纯电瓶颈以维持增长；传统车企通过技术迭代守住份额；新势力则聚焦差异化细分市场。最终，混动市场将呈现“技术融合+生态竞争”的新格局。

2025年的混动市场，本质是技术迭代速度与用户需求洞察力的比拼。插混与增程的分化并非零和博弈，而是技术融合的前奏；而生态竞争背后，是渠道模式与用户触达权的争夺。历史经验表明，过度依赖单一优势往往难逃“诺基亚时刻”，而2025年或许就是决定谁能执掌万亿混动市场的关键转折点。