金吾财讯 | 港股三大指数午后涨幅扩大，全日高开高走，截至收盘，恒指涨3.29%，国企指数涨3.57%，恒生科技指数涨5.40%。蓝筹中，快手(01024)涨15.7%，长和(00001)涨9.45%，京东集团(09618)涨8.42%，中升控股(00881)涨8.41%；跌幅方面，创科实业(00669)跌2.22%，比亚迪电子(00285)跌1.17%，华润电力(00836)跌0.99%。板块方面，明星科网股集体走强，快手涨15.7%，京东集团涨8.42%，阿里巴巴(09988)涨8.39%，腾讯控股(00700)涨7.62%，哔哩哔哩(09626)涨6.27%。浦银国际发研报指，今年1月下旬以来，DeepSeek的关注度迅速提升。作为中国AI初创企业，其DeepSeek-V3和DeepSeek-R1两个模型的能力迅速赶上全球顶尖AI模型能力，尤其在数学、编程等方面能力表现更加优异。而且，DeepSeek的API的价格或成本显着低于性能可比的模型。这较好地促进了AI行业的发展和创新。DeepSeek正在带动中国一级市场和二级市场对于AI的投资热度，并且推动资本向AI产业链渗透，增强中国在AI领域的全球竞争力。该行续指，中国互联网龙头加强AI的战略地位，提升AI的资本开支并有望较此前翻倍。中国科技龙头在AI的投入，有望跟随美国头部科技企业在ChatGPT爆发之后的模式，进入投资上行期。这将开启中国AI基建超级周期，从而打开中国云计算长期增长空间，并带动软件服务行业的业务需求。数据服务商、云计算与软件服务商、网络安全服务商、数据库服务商、AI大数据服务商等将充分受益。该行表示，DeepSeek的创新有望缓解美对中在半导体，尤其是AI算力的限制所带来的压力。中国头部互联网企业加大AI投入则可以更好地推动中国国产化AI数据中心的发展，包括AI算力芯片的本土化。中资券商股集体走强，中金公司(03908)涨4.2%，中信建投证券(06066)涨3.8%，华泰证券(06886)涨3.17%，广发证券(01776)涨3.05%，招商证券(06099)涨2.87%，中国银河(06881)涨2.71%。银河证券指出，政府工作报告提到的大力提振消费、发展新质生产力、提升国家创新效能等重点工作任务，均离不开金融体系和资本市场的有效支持。结合去年中央经济工作会议精神，国家“稳增长、稳股市”、“提振资本市场”的政策目标仍将持续定调板块未来走向，流动性适度宽松环境延续、资本市场环境持续优化、投资者信心重塑等多方面因素共同推动非银板块景气度上行，中长期资金扩容进一步增强非银金融基本面改善预期，板块配置正当时。个股方面，蜜雪集团(02097)涨14.95%。中信建投发研报指，蜜雪集团综合竞争壁垒较高，主要体现在供应链和仓储物流的掌控力和体系较为完整，为自身广阔布局的门店提供优质新鲜的食材，并且随着供应链不断优化提升，长期有望为行业赋能；较为完善的加盟商管理体系，可以帮助加盟商快速熟悉运营流程、针对问题进行赋能和提升、使用较为完善的监管工具等，从而使加盟商带店率有所提升，在行业逐步成熟期时同店表现强韧且成熟店更优；产品创新迭代以及对应的数字化能力、会员精细化管理能力较突出；营销环节持续利用成熟IP的衍生内容创造出现象级的营销表现，并持续推进线上线下结合，强化品牌心智；管理层较强的战略执行力，以及在价格带区间上区别于其他多数头部品牌所占据的生态位优势，为其赢得较好的竞争环境和更加粘性的品牌心智等。中国软件国际(00354)涨11.13%中国软件国际发布公告，近日推出一款深度融合DeepSeek的低代码╱无代码的AI应用构建工具产品-中软国际Lumi智能体开发平台。该平台支持DeepSeek全版本模型接入和管理，让其强大能力得以充分施展。内置 100+企业级插件工具，涵盖搜索、代码、API等多种类型，可即插即用，还能灵活自定义，满足各种个性化需求。同时，预置50+业务场景工作流模板，从智能对话到风险检测，一键复制修改就能快速应用于实际业务。日前，中国软件国际还宣布，其为启德体育园新一代智慧场馆应用系统的核心承建厂商之一。该公司将人工智能、大数据、物联网-5G、智能影像及数据分析等前沿技术深度融合，为启德体育园提供指挥中心、物理安全、客流统计、场地预定管理等场景应用在内的智慧场馆综合解决方案，以提升场馆的营运效率。公告称，中国软件国际决定以启德体育园为起点，抓住香港科技大发展的战略契机，深化与本地企业、政府及高校的协作，在政府系统建设、数据治理、综合服务运维等方面支援港府数字化治理，在香港大型工程IT建设领域不断发挥重要价值。有分析认为，本轮港股行情，主要由科网股、消费股，以及机器人概念股三条主线共同催化，使整个市场迎来重估行情。尽管创出近三年新高，但当前恒指市盈率仍低于历史中位数，山证国际认为，2025年港股或仍将迎来“均值回归”行情。光大证券则指出，AH股溢价高位下，内地资金配置港股需求旺盛，年初以来南向资金净流入超500亿港元。中泰国际强调，内地稳增长政策与经济开放预期，将持续吸引全球资本增配港股。