【大行评级|摩根大通:中石油新管道气定价方案出炉 提供良好入市机会】摩根大通发表研报指,中石油2025至2026年度管道气合约总体定价方案已于近日发布,认为对其2025年综合平均燃气售价有正面影响,预期受天然气采购成本下降的受动,中石油国内天然气利润将从2024年的每立方米0.19元,提升至2025年的每立方米0.21元,目前预测去年第四季净利润可达340亿元。 目前油价水平较摩通今年第二季预测每桶77美元合理价值低约8%,该行认为现时是投资者买入中石油的一个良好时机,憧憬其天然气业务盈利结构性改善、股息回报率达8%,以及中长期股东回报政策有望改善,给予目标价9港元,评级“增持”。而在中国天然气分销商当中,相比起华润燃气,摩通更看好昆仑能源和新奥能源,同予“增持”评级,各予目标价8.35港元及63港元。

金融界
11 Mar
摩根大通发表研报指,中石油2025至2026年度管道气合约总体定价方案已于近日发布,认为对其2025年综合平均燃气售价有正面影响,预期受天然气采购成本下降的受动,中石油国内天然气利润将从2024年的每立方米0.19元,提升至2025年的每立方米0.21元,目前预测去年第四季净利润可达340亿元。 目前油价水平较摩通今年第二季预测每桶77美元合理价值低约8%,该行认为现时是投资者买入中石油的一个良好时机,憧憬其天然气业务盈利结构性改善、股息回报率达8%,以及中长期股东回报政策有望改善,给予目标价9港元,评级“增持”。而在中国天然气分销商当中,相比起华润燃气,摩通更看好昆仑能源新奥能源,同予“增持”评级,各予目标价8.35港元及63港元。

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