智通财经APP获悉,特朗普引爆美国衰退恐慌,港股早盘随外围走低,随后跌幅逐步收窄,尾盘三大指数集体拉升转涨,恒科指数收涨超1%。截止收盘,恒生指数跌0.01%或1.35点,报23782.14点,全日成交额3070.34亿港元;恒生国企指数涨0.35%,报8755.37点;恒生科技指数涨1.39%,报5967.23点。
海通证券表示,2月港股涨幅领先,上涨主因科技股催化事件频发、流动性改善以及两会政策发力预期;结合估值、成交与风偏指标看,当前港股交易情绪较前期明显修复,仍具备进一步上修的空间。该行指出,从资金流向看,本轮港股行情主要由南向资金推动,外资也在阶段性回流,未来或仍有流入空间。
蓝筹股表现
快手-W(01024)创阶段新高。截至收盘,涨5.15%,报66.35港元,成交额75.47亿港元,贡献恒指16.17点。小摩表示,Gen AI将显著推动快手主应用的用户参与和货币化;快手领先的AI视频生成大模型可灵(KLING)与快手应用在视频生成方面具有深度协同效应,在各种商业垂直领域(电子商务、专业内容制作——如游戏/电影)具有丰富的货币化潜力。
其他蓝筹股方面,中生制药(01177)涨6.27%,报3.56港元,贡献恒指3.58点;农夫山泉(09633)涨4.94%,报38.25港元,贡献恒指5.99点;紫金矿业(02899)跌3.72%,报15.54港元,拖累恒指5.92点;汇丰控股(00005)跌3.24%,报85.2港元,拖累恒指56.88点。
热门板块方面
盘面上,大型科技股涨跌不一,快手涨超5%,阿里巴巴则跌0.67%。新能源车股走势强劲,零跑汽车绩后大涨超13%;大消费板块崛起,食品股、医美概念股、酒精饮料、乳制品股等普遍走高;芯片股尾盘拉升,华虹半导体、上海复旦均涨超5%。另一边,国际金价周一回落,市场聚焦美国通胀数据,黄金股集体承压;香港银行本地股、影视股、光伏股、内房股等悉数承压。
1. 新能源车股走势强劲。截至收盘,零跑汽车(09863)涨13.49%,报47.1港元;蔚来-SW(09866)涨9.81%,报38.05港元;小鹏汽车-W(09868)涨9.19%,报97.45港元。
乘联分会数据显示,2月全国乘用车市场零售138.6万辆,同比增长26%。2月新能源乘用车国内零售销量达到68.6万辆,同比增长79.7%,1-2月累计零售143.0万辆,增长35.5%。展望3月车市,乘联分会预期,受春节较早及报废更新、置换补贴政策启动影响,叠加车企主动稳定价格预期,行业价格战较往年明显降温。车市关注度也将持续升温,环比产销增长将较为迅猛。
此外,3月10日,零跑汽车发布2024年度业绩,该集团取得收益人民币321.64亿元(单位下同),同比增加92.06%;公司权益持有人应占年内亏损则同比减少33.1%。2024年第四季度公司实现了净利润转正,为人民币0.8亿元,提前一年实现单季度净利润转正的目标,成为造车新势力中第二家实现盈利的企业;期内毛利率为13.3%,创公司成立以来新高。
2. 芯片股尾盘走高。截至收盘,贝克微(02149)涨6.62%,报33港元;华虹半导体(01347)涨5.16%,报38.7港元;上海复旦(01385)涨5.15%,报30.6港元;中芯国际(00981)涨2.4%,报53.3港元。
美国贸易代表办公室将在当地时间11日就中国生产的传统芯片举行听证会,探讨进一步提高相关关税的可能性。天风证券认为,半导体自主可控是科技行情的重要方向,强调半导体国产替代需求迫切、市场空间较大、以及外部和内部潜在催化对板块带来的催化。此外,传DeepSeek-R2将于3月17日发布。招商证券表示,DeepSeek R1等国产大模型推出,引发华为升腾等大芯片适配热潮,小模型推理能力提升及成本下降,AI端应用落地及创新将持续加速,促进国产大模型+算力芯片的生态发展。
3. 大消费股表现亮眼。截至收盘,上美股份(02145)涨17%,报46.45港元;毛戈平(01318)涨13.31%,报104.3港元;珍酒李渡(06979)涨6.36%,报7.53港元;统一企业中国(00220)涨4.98%,报9.28港元。
在今年政府工作报告中,2025年要大力提振消费、提高投资效益,全方位扩大国内需求等政策方向成为今年政策的重心之一。中信证券此前研报指出,消费产业在经历数年疲弱表现后格局加快企稳、悲观情绪释放下估值处于低位,2025年消费修复机会明确。该行维持判断,当前消费估值仍处于合理偏低水平,经营端,即使不考虑政策潜在拉动,24Q4-25Q1在基数压力减轻背景下,多数消费行业尤其是偏必需品行业基本面基本企稳,而25Q2有望成为多数消费行业的压力见底窗口。
值得一提的是,今年3·8大促头部国货美妆表现优异。据青眼情报统计,首场直播中美妆GMV超9.3亿元,同比增长2.5%。共有380个美妆商品链接上架,涉及141个品牌(相比2024年预售链接为327个,涉及132个品牌)。具体来看,此次直播中共58个本土品牌参与,总GMV约3.88亿元,占直播间总GMV的41.7%。
4. 黄金股跌幅居前。截至收盘,灵宝黄金(03330)跌11.07%,报5.46港元;中国白银集团(00815)跌4.11%,报0.35港元;紫金矿业(02899)跌3.72%,报15.54港元;中国黄金国际(02099)跌0.71%,报48.75港元。
特朗普引爆美国衰退恐慌,国际金价周一回落。当前市场关注本周即将公布的美国通胀数据。新湖期货认为,短期来看,投资者忧虑美国经济增长和AI投资前景,特朗普关税让步未能平息悲观情绪,市场风险偏好有所下降,但地缘政治冲突走向仍然扑朔迷离,金价波动可能会增加。中长期来看,央行购金具有持续性,叠加全球货币的泛滥,将继续支撑金价中枢上行,后续黄金可能仍偏强。
此外,灵宝黄金发布公告称,拟配售最多4350万股新H股,占扩大后已发行H股数目约3.93%,以及已发行股份数目约3.38%,每股H股配售价5.38港元,较3月10日收盘价6.14港元折让12.38%,集资2.34亿港元,净额2.29亿港元,拟用于可能的并购机会。
热门异动股
1. 多点数智(02586)大幅飙升。截至收盘,涨35.01%,报12.38港元。
3月10日,多点数智正式进入港股通名单。据悉,多点数智AI产品近期接入了DeepSeek并完成本地化部署,此前还接入了豆包、ChatGPT等国内外大模型。该公司已经为全球400多家零售企业提供全渠道数字化解决方案,这些企业中不乏7-Eleven、万宁、胖东来、步步高、麦德龙这样的国内外知名零售巨头。
2. 布鲁可(00325)创新高。截至收盘,涨17.1%,报117.1港元。
天风证券认为,未来公司成长主要看产品IP和渠道两大方向。产品IP上,自有IP产品SKU丰富,收入占比虽低但毛利率高、未来潜力大,此外与凯蒂猫等IP合作的产品有效拓展女性群体,打开女性市场想象空间。渠道上,海外市场潜力较大,尽管布鲁可目前海外布局尚在起步阶段,但收入增长迅速,公司目前加快海外市场建设,今年有望迎来拐点。
3. 老铺黄金(06181)续刷新高。截至收盘,涨12.87%,报693港元。
老铺黄金此前发盈喜,预计2024年全年净利润约为14亿元至15亿元,同比增长约236%至260%,主要归因于去年同店销售额稳健增长、新开七间门店及四家现有精品店的升级翻新的带动。中信建投证券指出,伴随老铺黄金品牌进一步破圈,叠加金价迅速攀升,近期公司多家门店销售火爆、出现排队潮,该行预计公司25年1-2月销售维持高增态势,Q1业绩有望达到8-9 亿元。
4. 越疆(02432)创上市新高。截至收盘,涨11.25%,报40.55港元。
据创新南山公众号,3月11日,越疆科技发布全球首款“灵巧操作+直膝行走”具身智能人形机器人。可实现跨场景、多台协同胜任复杂操作泛化任务。据介绍,该款被命名为Dobot Atom的机器人,是面向工业级精细操作全尺寸仿生人形机器人,搭载自研神经驱动灵巧操作系统NDS和仿⼈直膝行走系统AWS,引领具身智能技术向工业、服务等多元场景深度落地。
5. 蜜雪集团(02097)屡刷新高。截至收盘,涨6.91%,报420.6港元。
东吴证券表示,蜜雪集团作为平价现制饮品龙头,自建端对端全流程供应链体系打造核心壁垒,IP化品牌营销塑造品牌心智。公司以加盟模式深耕下沉市场,推进品牌出海,持续巩固行业地位。该行认为蜜雪集团的核心优势是品牌势能和在平价现制饮品市场的统治力,且在出海方面值得期待。
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