金吾财讯 | 港股三大股指悉数走强，截至午间收盘，恒指涨1.80%，国企指涨2.00%，恒科指涨2.77%。蓝筹中，药明康德(02359)涨11.92%，百度集团(09888)涨9.94%，理想汽车(02015)涨7.61%，紫金矿业(02899)涨5.52%；跌幅方面，长和(00001)跌3.87%，百威亚太(01876)跌2.24%，长江基建集团(01038)跌2.08%。板块方面，半导体概念股盘初走强，贝克微(02149)涨2.45%，中芯国际(00981)涨2.32%，中电华大科技(00085)涨1.92%，晶门半导体(02878)涨1.89%，ASMPT(00522)涨1.37%。中信建投研报称，继上周NAND Flash原厂Sandisk（闪迪）计划于4月1日起对所有面向渠道和消费者客户的产品涨价超过10%之后，闪存市场报道显示，长江存储也将于4月起对渠道上调旗下零售品牌致态的提货价格，涨价幅度或将超过10%。今年以来，已有2家NAND Flash原厂意图涨价。模组厂商方面，年初台湾闪存模组厂商群联电子也提出春节后将向客户提出涨价10%，并表示虽然终端需求表现平淡，但已看到合约客户回补库存的动作。此外，英伟达2025GTC大会即将开幕，市场预计，英伟达将在2025GTC大会上发布Blackwell Ultra（GB300和B300系列）。Blackwell系列以更高的算力密度和能效比为核心，旨在支持大规模AI模型训练和推理需求。此外，英伟达将联合IonQ、D-Wave等头部企业探讨量子硬件、算法及商业化路径，并展示下一代Blackwell芯片与量子计算领域的最新进展。航空股再度走强，中国东方航空股份(00670)涨3.38%，美兰空港(00357)涨2.42%，中国国航(00753)涨2.07%，中国南方航空股份(01055)涨1.52%，国泰航空(00293)涨1.35%。中国东方航空股份公布，2月份，客运运力投入按年微升0.99%；旅客周转量上升3.08%；客座率85.12%，上升1.73个百分点。月内，货邮周转量上升2.64%。日前，浙商证券发布研报称，航空大周期刚刚启动，需求、油价、汇率三击，建议逢低布局。年初春运量价表现受高基数扰动，并且市场此前对油价、汇率预期相对悲观，导致航空板块股价下行。短期来看，行业进入传统淡季，供给持续紧张，低基数效应有望带来票价拐点，叠加油价、汇率均出现边际改善。中长期来看，行业供给受限预计较持久，需求有望稳健增长，供需关系逆转在即，高利润弹性可期，建议逢低布局。中国银河证券研报表示，进入2025年，伴随国际航班加速增班趋势延续，叠加“9·24”一揽子政策出台后内需提振，2025年民航出行需求有望进一步释放。供需格局优化叠加油汇价格向好，几重因素边际改善下，票价市场化空间进一步打开，航司有望迎来量价齐升局面，盈利水平或进一步增厚。个股方面，比亚迪股份(01211)涨3.63%。比亚迪于近日召开超级e平台技术发布会暨汉L、唐L预售活动，正式推出划时代超级e平台及三大核心技术创新——闪充电池、3万转电机、全新一代车规级碳化硅功率芯片。此次技术升级实现三电系统全面突破，多项参数刷新全球量产车纪录。药明康德(02359)涨11.92%。药明康德公告，于2024年，母公司持有者之应占净溢利93.53亿元(人民币，下同)，同比降低12.51%。每股基本盈利3.24元。期内，收入为392.41亿元，同比降低2.73%，剔除新冠商业化项目同比增长5.2%。国投证券表示，全球创新药投融持续复苏背景下，公司在手订单快速回暖且产能积极投放，2025年公司经营有望持续改善。在手订单方面，截止2024年末，公司在手订单高达493.1亿元，同比增长47.0%(其中TIDES在手订单同比增长103.9%)。小分子CDMO管线持续扩张，2024年商业化和临床III期项目合计增加25个；产能投放方面，泰兴生产基地投入运营，常州和泰兴产能稳步提升，预计2025年小分子原料药反应釜体积超4000kL；多肽固相合成反应釜总体积2024年底已达41,000L，预计2025年末将进一步提升至超100,000L。在新签订单快速增长和新产能逐步投放的背景下，2025年公司持续经营业务收入有望重回双位数增长，同比增长10%-15%。华福证券首席市场分析师朱斌表示，当前中国相关的科技指数估值蕴含了市场对于中国科技公司发展的高期待。中国科技股的崛起正处于方兴未艾的过程。从历史来看，资本市场对于新兴事物的表达，往往会经历一个从0到1，再从1到100的过程。当前以人形机器人、人工智能为代表的中国科技指数上行只是第一阶段。未来，随着结合AI的智能人形机器人开始普及，中国科技指数有望迎来新一轮上涨。