巴菲特光环渐褪?花旗下调星座品牌(STZ.US)评级至“中性”

智通财经
21 Mar

智通财经APP获悉,鉴于对关税影响公司收益以及行业整体趋势的担忧,分析师们对星座品牌公司(STZ.US)仍持谨慎态度。周四,鉴于啤酒销售持续放缓,花旗将星座品牌评级从买入下调至中性。啤酒销售放缓归咎于西班牙裔消费群体需求疲软、天气不佳以及美国啤酒市场整体表现低迷。随着品牌销售速度放缓,这家饮料巨头想要获得更多货架空间可能变得更加困难。

分析师菲利波·法洛尼指出,自2014年以来,受益于强大的分销优势、产品创新以及西班牙裔消费者群体的增长,该公司啤酒业务平均增长率约为12%。然而,最近两个季度的啤酒出货量增速已放缓至约3%,预计2025年第四季度还将下滑2%。

展望未来,花旗认为销售疲软可能导致公司下调中期增长目标,这可能会降低产能利用率,并对啤酒业务利润率产生负面影响。该公司目前的市盈率约为13倍,低于历史平均水平。但由于关税风险迫在眉睫,可能会严重影响公司收益,花旗认为其股价重新估值的可能性微乎其微。因此,花旗将星座品牌的目标股价从260美元下调至200美元。

从更长远的时间跨度来看,沃伦·巴菲特一直十分看好星座品牌。去年四季度,伯克希尔·哈撒韦公司(BRK.A.US)斥资12.4亿美元建仓该公司股份,共购入逾560万股星座品牌股票,使伯克希尔·哈撒韦成为这家饮料巨头的第六大股东。

星座品牌的投资组合与巴菲特的投资理念高度契合。巴菲特通常青睐拥有强大品牌、稳定盈利增长以及持久竞争优势的公司。尤其是该公司的啤酒业务,在过去几年中表现十分强劲。

周四,星座品牌的股价持平。今年以来,该公司股价已累计下跌超过17%。Seeking Alpha分析师和华尔街分析师对该股的共识评级仍为“买入”。

Disclaimer: Investing carries risk. This is not financial advice. The above content should not be regarded as an offer, recommendation, or solicitation on acquiring or disposing of any financial products, any associated discussions, comments, or posts by author or other users should not be considered as such either. It is solely for general information purpose only, which does not consider your own investment objectives, financial situations or needs. TTM assumes no responsibility or warranty for the accuracy and completeness of the information, investors should do their own research and may seek professional advice before investing.

Most Discussed

  1. 1
     
     
     
     
  2. 2
     
     
     
     
  3. 3
     
     
     
     
  4. 4
     
     
     
     
  5. 5
     
     
     
     
  6. 6
     
     
     
     
  7. 7
     
     
     
     
  8. 8
     
     
     
     
  9. 9
     
     
     
     
  10. 10