文｜数读社

3月的最后一天，小米被推到了风口浪尖。

一场严重车祸，一次失败的公关声明，让小米遭遇了造车以来最严重的舆论危机。

雷军的出面回应让这起事件得到了短暂的平息。但对于智驾安全问题的关注才刚刚开始。

从2023年下半年起，智驾快速发展，今年二月，比亚迪发起“智驾平权”，智驾装车进入快速爆发期。

新技术的商用，注定会伴随着曲折和坎坷，与其说小米是个体偶然事件，不如说这是过去智驾安全焦虑的集中爆发。

狂奔的国产新能源，安全问题正在受到更广泛的关注，压力与质疑如影随形。

特斯拉跌至第六

通常而言，第一季度是车企的销量淡季，多数车企的销量都会有明显下滑。从3月开始，新能源车企的销量开始逐月攀升。

去年的以旧换新政策延续到今年，3月，各地陆续出台政策，进一步支持和鼓励汽车消费。中办、国办发文表示，加大消费品以旧换新支持力度，延伸汽车消费链条。中汽协也于3月启动了新能源汽车下乡车型推荐目录申报。截至3月底，全国汽车以旧换新申请量合计超过150万份。

政策上的利好最终带来的是销量表现的提升。

按照同比数据，目前披露销量数据的14家车企中，绝大多数环比呈现增长；除了赛力斯，其他全部实现同比增长。

按照平均数计算，平均销量达到了71599台，同比增加了约2万台。比1月和2月也有大幅度提升。按照中位数测算，车辆销量的中位数达到35378台，也比同期增加了超过6000台。

国产车企的狂奔速度，已经将特斯拉压制到中游。根据特斯拉公布的数据，其一季度在华销量13.72万台，按照总量对比，已经被吉利、上汽、长安、奇瑞超过。平均每月4.6万台的销量，很快就要被理想、小鹏和零跑超越。

目前，公布销量的车企基本固定在13-14家，未来或许还会有1-2家被淘汰出局，“上岸”车企的名单已经基本框定。

由于比亚迪销量太高，会拉高平均数，因此，中位数更能代表上岸的门槛。如果长期低于中位数，并且偏离值过高，那么其面临的淘汰压力会非常大。目前来看，北汽和蔚来的压力可能是最大的。

19大品牌月销破万

按照品牌来计算，3月有25个品牌公布了销量，虽然在整体销量上无法与去年四季度相比，但品牌的整体势能较强。

25个品牌中，有19个品牌月销过万，只比最巅峰的12月少两个品牌，与去年10、11月基本持平。月销超过3万的品牌，本月有7个，与去年9月持平。

25个品牌基本都实现了环比增长，唯独赛力斯出现了下滑。同比数据看，马太效应依然在延续，月销超过3万的品牌，排名或许有变动，但基本都是老面孔，并且同比环比均保持增长。吉利银河、零跑、小鹏是表现最强势的品牌，实现了翻番式增长。

月销较低的品牌，同比增速较高的情况反而出现较少。比如长城欧拉、蔚来、比亚迪仰望，同比都出现了一定程度的销量下滑。

25家品牌的销量中位数达到14268台，除了高端品牌，月销仍然无法过万的品牌，可能会面临持续下行的压力。

今年年初，16个车企或者品牌公布了销量目标，由于华为鸿蒙未公布销量，本月能够看到15家车企的目标完成情况。

一季度的销量通常不会太亮眼，因此，多数车企的进度都会滞后。小鹏是表现最亮眼的车企，三个月完成了目标的27%，进度非常乐观。

除了小鹏，吉利、小米的进度也都超过了20%；长安、比亚迪、零跑的进度也都非常乐观。与之相比，智己、蔚来、广汽埃安、长安阿维塔的进度较为滞后，后期的压力巨大。

智驾安全问题频发

3月最大的热点，当属智驾。

智能驾驶的热潮从2023年下半年就已开启，长时间来，华为和小鹏是这个赛道的第一梯队。特别是华为，其智能驾驶和智能座舱系统，配合华为的高端化品牌形象，展现了强大的竞争力。

不过，追赶者的势头越来越猛烈。

比亚迪在2月打出“智驾平权”牌。王传福在智能化战略发布会上宣布，比亚迪全系车型搭载天神之眼高阶智驾，10万级以上全系标配，10万以下多数搭载。几乎是一夜之间把智驾打到了“白菜价”。

3月，理想又成为了新的搅局者。理想对自研汽车操作系统“理想星环OS”开源。据其介绍，理想汽车自2021年启动OS研发以来，已构建起”三横三纵”技术矩阵：横向覆盖智能驾驶、整车控制、智能座舱。

智能驾驶正在向着低价、全面覆盖的方向快速进发。这个过程中，关于智驾安全的问题开始频频出现。

1月，智界S7在智能驾驶状态下发生事故的视频在网上引发关注。鸿蒙在3月进行回应，强调“智驾失控”并不属实。

2月，湖南长沙M9出现失火事件，鸿蒙回应表示，车辆电池包未起火、未燃烧。

3月，青银高速上，一辆极氪7X在开启智驾后突然撞向护栏，极氪归咎于驾驶员取眼镜导致方向盘失控。

同月，一辆极氪009MPV在高速行驶中失控，连续撞击道路中央金属护栏后迅速起火，极氪官方声明，起火原因初步归因于“连续碰撞”，但未明确电池系统是否存在缺陷。

到3月底，一辆小米SU7在德上高速安徽枞阳段发生碰撞后起火，事故造成3人身亡。主流品牌相继出现问题，将智驾安全问题推上风口浪尖。

长久以来，安全事故一直都在发生，只不过被高速狂奔的状态所掩盖。如今，随着新能源车渗透率越来越高，安全问题愈发受到关注，安全事件会进一步放大，车企的安全保障真正匹配得上宣传。

月初，工信部就要求驾驶员未规范使用组合驾驶辅助功能的，系统应具备禁止激活相应功能等限制策略。此外，两部门发文要求，组合驾驶辅助系统车辆发生事故造成人员伤亡的，应24小时内提交事故信息。

一系列事故，预示着智驾安全问题需要有一个解决方案，甚至是从政策端，对智驾技术宣传、驾驶规范等方面给予足够的规范。

出海：比亚迪站到第一梯队

出海仍然是车企的主要工作。

今年以来，比亚迪成为最亮眼的企业。3月，其海外销量达到了72407台，历史上首次站上7万台。这三个月，比亚迪每个月都在创造历史新高。

除了比亚迪，奇瑞和上汽依然是出海车企中的第一梯队。两者出口均超过了8万台。吉利和长城则是中规中矩，销量不足4万台。

3月，车企的海外动作依然密集。比亚迪正式进入哈萨克斯坦市场，首批投放市场的车型包括旗舰纯电轿车汉EV和宋PLUS EV、DM-i。截至目前，比亚迪已进入中亚地区3个国家。比亚迪旗下的腾势D9车型在马来西亚上市。

奇瑞方面，其在捷克推出OMODA 5和JAECOO 7车型等四款新车。奇瑞将通过与当地代理商合作，构建销售与服务网络，预计到2025年底在捷克设立近30家销售网点。

上汽方面，旗下智己汽车海外版IM6在泰国上市。

新势力方面，虽然在国内市场节节败退，哪咤汽车在海外的步伐没有停止。3月20日，哪咤汽车在泰国与当地供应商及金融机构签署四项重要协议，获100亿泰铢（约21.5亿元人民币）授信。

小鹏汽车则是宣布进入波兰、瑞士、捷克、斯洛伐克市场，旗下小鹏P7、小鹏G9、小鹏G6计划于2025年第二季度开启销售。同时，小鹏汽车分别与汽车分销企业Inchcape、欧洲经销商Hedin集团签署官方代理合作协议。2月起，小鹏汽车提速全球化进程，计划2025年覆盖60个国家和地区，2027年剑指全球新能源出口前三，2033年实现半数销量来自海外。

国内的市场竞争，格局即将固定，车企在全球的竞争大幕正在拉开。

换帅、配售，最后的冲刺

目前看，车企竞争格局正在趋向稳固，竞争的门槛变得越来越高，想要不被淘汰，或者占据更有利的市场份额，这可能是最后的时间窗口。

3月，广汽埃安总经理古惠南退休，这是一号位级别的人事调整。按照广汽的安排，古惠南退休后，广汽埃安暂不再设总经理职位。对于正处在挣扎期的埃安，古惠南的退休，以及总经理的缺失，可能意味着接下来的持续挣扎。

北汽蓝谷也完成了换帅，原总经理张国富升任董事长，原副总经理刘观桥升任总经理。两人的人事变动去年7月已经发生，不到一年内，两人已经成为公司的新任高管领导团队。

除了人事调整，配售募资也是本月的主基调。

3月11日，比亚迪配完成配售，公司成功按335.2港元配售价，配发及发行合共1.298亿股新H股，扣除佣金和估计费用后的配售所得款项净额约为433.83亿港元。

同月，小米的配售也顺利完成，此次小米合计配售8亿股，筹资净额约为425亿港元。

蔚来也闪电完成了配售，不过配售金额远低于比亚迪和小米。蔚来发行价为每股29.46港元，募集资金40.3亿港元。

在资本市场上，趁股价较高时配售，是募资的有力举措。这会为接下来的业务扩张和研发投资提供更坚实的基础。配售募资，可能是为了最后的份额竞争做储备，车企竞争可能会继续升级。

米小理零：新王上位，新势力大乱斗

如果说3月新势力最大的变化，恐怕就是销量冠军的异主。

零跑汽车交付37095台，超越理想的36674台，成为新势力中销量表现最好的车企。从去年下半年开始，零跑销量直线蹿升，接连创造历史新高。零跑的亮眼表现，很大程度上得益于其强势的性价比策略。

3月，零跑发布了B10车型，售价定到了10.98万-13.98万元。官方表示，这台车搭载“同级唯一”激光雷达 + 8650 芯片的智能驾驶方案，可实现高速及城区自动领航辅助；智能座舱将采用 8295 芯片，语音助手接入云端大模型。

在用户端，零跑已经成为“理想平替”，这不但是对其性价比的肯定，也是对其产品能力的认可。能够超越理想，成为新能源车企的销量第一，说明零跑战略路线的成功。

小鹏也同样通过性价比款获得了积极的结果。小鹏是2月新势力的销量冠军。3月，小鹏销量33205台，其中，低价车型Mona M03连续4个月交付超1.5万台，几乎占据了半壁江山。Mona M03彻底扭转了小鹏的局面。

小鹏直接规划了5款增程车型，包含轿车与SUV。并且计划2026年量产分体式飞行汽车“陆地航母”。销量大幅改善扭转了小鹏的局面，小鹏重新回到了新势力前列。

理想则是受困于产品线问题。目前，理想只有SUV一种车型，也只有增程一种模式。实际上并不利于理想的销量提升。按照规划，理想汽车的纯电车型i8和i6将于2025年陆续上市。i8定位为6座中大型纯电SUV，i6则是大五座纯电SUV。

这可能是理想丰富产品线的重要举措。不过，吸收了当初MEGA的失误，理想对纯电车型的销量预期非常克制，只定下了5万台销量目标。基本盘扎实，理想可能并不需要为销量过于焦虑。但由于产品线依然比较集中，理想也很难取得新的突破。

在所有新势力中，小米可能是最为特殊的存在。3月，小米明显提升了产能，其交付量超过2.9万台，已经算是第一梯队。

小米现阶段完全不担心销量，小米SU7 Ultra于3月2日起陆续交付，开售2小时大定超1万台，足以见得其产品的市场号召力。小米汽车的月交付数据更多取决于产能而非销售数量。按照计划，小米首款SUV即将面世，如果产能拉满，小米可能会迅速冲上新势力第一。

不过，小米目前仍然存在短板，特别是智驾。2月底，Xiaomi HAD端到端全场景智能驾驶，已开启陆续全量推送。仅仅一个月，关于小米的安全事件就频频曝出。这一系列安全事件需要妥善解决，否则最终会影响小米的品牌形象，影响接下来的销量。

鸿蒙：消失的战报

进入4月，鸿蒙智行迟迟不公布销量数据，一直到4月3日，只是宣布其连续3个月中国纯电车型保值率第一。

华为的号召力足够。36.8万元起的问界M8，预售12小时小订超28000台。47.8万元起的问界M9 2025款预售12小时小订超13500台。余承东直言，这两个车型的订单远超预期。

今年以来，又有多家车企选择与华为深度合作。上汽与华为合作的“尚界”即将登场。预计于4月10日发布，首款车型将会是上汽的存量车型优化而来。广汽与华为的合作也在稳步推进。

此外，宝马与华为合作，将开发鸿蒙智能应用，合作的车企已经延伸到国外车企。

然而，3月鸿蒙的销量可能并没有特别乐观。

其中，按照赛力斯公布的产销数据，以问界为主的赛力斯汽车，3月销量只有18805台，连续三个月未能突破2万台。智界方面，其3月销量只有10005台，与2月基本持平。这两个主力车型的表现只能算差强人意，鸿蒙智行正在面临考验。

最大的困境可能还是源自比亚迪的“智驾平权”，以及3月发布的“兆瓦闪充”技术，后者5分钟能够充电407公里，最高充电电压1000V。在三电和智驾方面对华为的优势技术形成了冲击。

余承东曾在比亚迪发布会后发微博称，“智能驾驶，凑合能用与好用并安全，是完全不同的境界。”这番言论似乎暗指比亚迪。

当10万元左右的车型能够装载智驾，动辄30-50万的车型，就很难依靠智驾体现出“高端感”。鸿蒙智行正在面临新课题。

蔚来：节衣缩食、避免淘汰

蔚来在3月开始了密集发声。

李斌多次对外进行沟通，重点围绕在盈利等方面。李斌坦言，蔚来在落地、管理、成本控制、投资回报方面确实做得不够精细。蔚来智能化、换电等方面的投入非常大，但传播的不够好。蔚来已经全面推行CBU机制（基本经营单元）的管理措施，预计今年第四季度盈利。

3月，蔚来交付量只有15039台，虽然已经算是有所提升，但与竞争对手相比，有很大的差距。其中，主品牌依然没有特别明显的起色，销量刚刚过万。低价车型乐道L60同样表现不好，3月销量只有4820台，重复了主品牌车型的销量趋势。

过去几年间，蔚来已经亏损超过千亿，若非李斌强大的融资能力，蔚来可能撑不到今天。而如今，在竞争的关键阶段，蔚来却不能大肆投钱或者持续亏损，经营压力陡增。

目前看，蔚来还有最后一张牌——萤火虫，这款车型预计4月19日上市，这是更为低价的品牌，承担着销量的重要任务。

蔚来的机会窗口正在被逐渐关上，真正的挑战就是在今年。

广汽埃安：高端化困境

埃安曾经是新能源品牌中极为强势的品牌，但最近几年，销量始终无法进一步突破。

3月，埃安销量34082台，虽然超过小鹏，但是低于理想、零跑。从诞生开始，埃安就与网约车结下了不解之缘，这最初是埃安的基本盘，如今却成为品牌挥之不去的刻板印象。

埃安尝试过高端化，比如埃安LX Plus车型，售价最低达到28.66万元。但是显然，这不足以让埃安建立高端化的认知。

3月18日，广汽集团投资设立新公司华望汽车，全新高端智能汽车品牌也将在不久公布。广汽选择拥抱华为，广汽集团董事长冯兴亚透露，双方合作的华望汽车项目，将主要面向30万级高端客户，详细的产品定义、产品定位主要由华为主导。

这是广汽高端化的重要探索，借由华为的高端化品牌，广汽或许能够建立高端化品牌。这也意味着，埃安的品牌定位和战略处境，都有可能受到影响。

积极的一面在于，埃安依然是网约车车主非常青睐的品牌，这保证了产品的销量底线，但消极的一面同样明显，埃安的高端化之路可能会异常艰难。

哪咤：咸鱼翻身困境重重

哪咤终于在本月迎来了积极的消息。

3月25日，哪咤汽车与国内134家核心供应商达成超过20亿元的债转股协议，为复工复产做准备。

据多家媒体报道，哪咤汽车向供应商提供的化债方案是，供应商70%的债权将转化为哪咤汽车母公司合众汽车层面的股权，剩余30%的债权则将作为无息留债以现金方式分期清偿；债权平均分为15期，今年5月开始按每月1期的支付进度进行清偿。

这意味着，哪咤可能不会像威马、极越那般戛然而止，还有咸鱼翻身的可能性。

但咸鱼翻身只限于可能性，在债转股协议消息披露的同时，传出哪咤首席技术官（CTO）戴大力、智能驾驶业务负责人王俊平离职的消息。

目前，销量稳定过万都不一定能挤到最后的“船”上，哪咤即便能缓过来，可能也很难再跻身主流。

这或许就是当前车企竞争的现状，竞争门槛极高，一旦掉队，可能永远没有翻身之日。车企的容错率也极低，竞争已经是白热化。这个过程涉及到产品、品牌，也涉及到智驾、三电，还涉及到国内海外两大市场，竞争是一个多维度、全方位的综合比拼。