导语：

近日，在特朗普的关税大棒之下，全球资本市场经历大幅震荡。今天亚太市场更是遭遇“黑色星期一”，港A股全线杀跌。面对市场的不确定性，投资者的避险需求激增，稳健理财的重要性愈发凸显。

不过，无论是定期存款、货币基金，还是银行理财、债券基金，在当前金融市场下，随着利率走低以及债市波动，不同稳健理财品类在收益与安全性上拉开差距。不同产品在收益、风险、流动性等方面各有其特点，适合不同风险偏好和资金需求的投资者。

从上表可以看到：

定期存款以极低风险和保本保息为特点，但收益较低（1%~2%），流动性较差，适合极度保守型投资者。

货币基金以低风险和高流动性著称，收益在1%~2%之间，适合日常的零钱管理。

债券基金收益潜力较高（3%~5%），但中风险，受利率和信用风险影响，短期可能亏损，适合追求较高收益且能承受波动的投资者。

银行理财提供2%~3.5%的收益，风险中低，流动性较高，封闭期灵活，适合稳健型投资者。

整体来看，银行理财在收益和安全方面介于债券基金与定期存款之间，对于在收益和流动性上有一定追求的稳健投资者而言，银行理财是一个非常均衡的中间选项。

以银行理财领域的头部平台网商银行稳利宝为例，根据其4月7日发布的2025年一季度报告，近一年稳利宝平均年化收益率2.77%，高于银行理财大盘的2.69%。而且在3月份债市震荡期间，稳利宝正收益占比高达96.76%，显著优于债券基金的60.52%和全市场银行理财的90.27%。

下面不妨就此深入探讨一下银行理财和定期存款、货币基金、债券基金这些主流投资品种，看看谁才是稳健理财的“卷王”！

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收益率对比：银行理财“稳中求进”，碾压存款与货币基金

对于任何投资理财，大家首要关心的莫过于收益率。

虽然市面上的资管品类五花八门，但债券、信托这些要么有门槛，要么风险高，普通人能选的稳健理财方式，主要还是定期存款、银行理财、债券基金和货币基金。

那这些“选手”到底谁更厉害呢？

定期存款：安全是它的王牌，但收益让人想“叹气”

国有大行的3年期定存利率只有1.90%，虽然股份制银行的大额存单稍微给力点，最高3年期的也能到2.15%（比如华夏银行），但总体来说，定期存款的收益还是低得让人想“叹气”。

想象一下，你把钱存进去几年，结果发现连通胀都跑不赢，这感觉就像是在“无效存钱”！

不过，定期存款的优点也很明显，那就是稳如老狗，本金绝对安全。如果你是一个极度保守的投资者，追求资金的安全性，定期存款是一个不错的选择。

但如果你希望收益能稍微高一点，那可能就得另寻他路了。

货币基金：流动性王者，但收益已经“风采不再”

货币基金曾经是大家的“宠儿”，因为它流动性强，随时可以取用。但随着低利率环境的到来，货币基金的收益已经大不如前。

根据普益标准数据，截止2025年3月末，货币型基金产品数量达到916支，但今年以来年化收益率仅为1.46%。

再以大家日常熟知的货币基金理财渠道来看，根据4月6日的数据，微信零钱通7日年化收益率最高为1.5890%，最低为1.1320%。

这个收益水平可以说已经和活期存款没啥区别了。不过，货币基金的流动性确实无可挑剔，如果你需要一个随时可以取用的“零钱包”，它还是一个不错的选择。

债券基金：收益潜力高，但波动也能让人“心跳加速”

对比之下，债券基金的收益潜力确实还不错。尤其是去年，债券市场呈现明显的单边行情，整体收益率表现较好。

Wind数据显示，受固收类资产价格上涨影响，截至2024年底，债券类基金的平均年化收益率达到4.59%，1315只债券类基金年化收益率超过5%，占比达38.35%。

但高收益同时伴随着高风险。2025年初债市调整，相关数据显示，截至3月6日，全部债券基金中，超过六成年内收益为负。

而根据普益标准，截止2025年3月末，债券型基金数量达到4291支，今年以来年化收益率为-0.55%。

显然如果你是一个能承受短期波动的投资者，债券基金是一个不错的选择。但如果你对波动比较敏感，那可能就得三思而后行了。

银行理财：收益与稳健的“黄金CP”

相比之下，银行理财的表现就显得非常稳健了。截至3月末，银行理财近一年的平均年化收益率为2.69%，而头部产品如网商银行稳利宝则略高于行业均值。根据稳利宝的一季度报告数据，近一年稳利宝平均年化收益率为2.77%，而且持有3个月以上100%实现正收益。

而且银行理财的期限非常灵活，从7天到365天不等，完全可以满足不同投资者的需求。这种“既要又要”的特性，让银行理财在收益和稳健性之间找到了一个完美的平衡点。

由此来看，银行理财在收益上超越存款和货币基金，比债基更抗跌，可以说是稳健理财领域的“三好学生”。

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波动率对比：银行理财“抗跌性”拉满，波动小到可以忽略不计

对比收益率之后，再来看主流投资品种的波动率情况。

在如今不确定性满天飞的市场里，投资者对波动率的敏感度拉满。

为啥呢？

因为波动率不仅直接关系到收益的稳不稳定，如若投资资产庞大，甚至还直接牵扯到投资者能不能睡个安稳觉。

不同资产类别的波动特征，说白了就是它们的“脾气”。这“脾气”不但反映了资产的风险属性，还和底层资产结构、市场流动性和宏观政策这些因素紧密相连。

从底层资产来看。

中国证监会公布的《证券投资基金运作管理办法》，指出债券型基金的债券比例需要达到80%以上。在纯债基金里，债券占比高达95%。如此高的持仓比，这就好比把所有鸡蛋都放在一个篮子里，一旦市场有个风吹草动，比如利率一跌，那回撤幅度也能把你惊出一身冷汗，年化波动率通常在3%~8%之间。

截至3月27日，中证全债指数年初至今最大回撤一度跌超2%(数据来源：Wind，数据区间2025.01.01-2025.03.28)。

银行理财是大额存单、短期债券逆回购、利率投资的长期参与者，其在底层资产选择方面更加灵活，可以投非标资源，比如银行自己发行的债券，更稳健，风险更可控。

在银行理财里，债券占比48%，还有52%的其他资产来分散投资。这种分散投资的策略，就像给你的资产穿上了“防弹衣”，波动率直接被压到1%以下（R2级产品）。

根据普益标准数据显示，截止2025年3月底，银行理财产品今年以来年化收益率为2.11%，今年以来最大回撤仅为0.15%，远低于债券型基金0.79%的最大回撤。

再从具体的抗跌表现来看，3月市场震荡，银行理财抗跌属性明显，期间全市场产品正收益占比达90.27%，高于债券基金的60.52%。而同一期间，网商银行稳利宝产品正收益占比高达96.76%。

这种抗跌性让银行理财在市场波动中表现得非常稳健，可谓是“稳健党”的福音。

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流动性对比：灵活期限设计，银行理财玩得比谁都溜

在投资的世界里，流动性就像水一样重要。没有流动性，资金就像被困在冰块里的水，动弹不得。对于投资者来说，流动性不仅决定了资金的灵活性，还直接影响到收益的稳定性和资金的使用效率。

比如货币基金的流动性确实很强，T+0赎回的设计让它成为很多人的“零钱包”。但问题在于，它的收益低到让人想换活期存款，增值能力非常有限。

对比之下，定期存款的流动性则比较差，提前支取利息直接“打骨折”，这对于需要灵活资金周转的投资者来说不太友好。

银行理财在流动性管理上则灵活的多，堪称是短期资金规划的“神器”。

以稳利宝来看，提供了7天到365天的多期限产品，投资者可以根据资金周转需求“随心搭”。而且，封闭期内不可赎回的设计反而让收益更稳定，完全不用担心流动性冲击。

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稳利宝凭什么成为稳健理财的“卷王”？

银行理财优势显著之下，进一步对比收益与波动的“性价比”，网商银行的稳利宝可以说是“别人家的孩子”。截至3月末，其近一年年化收益率达到2.77%，碾压银行理财大盘和债券基金，而且波动率还比债基低得多。这种相对较高的收益和低波动的特性，让稳利宝成为了稳健理财的“卷王”。

与此同时，通过行业首个针对小微企业和商户的智能普惠理财系统——“布谷鸟”系统预测小微资金流，定制贴合经营周期的理财产品，使理财公司能够提升10%的资金利用效率，从而提升产品收益体验。

截至，稳利宝已经与23家银行理财子公司合作，覆盖国有大行、头部股份行，选品严格，兼顾收益与风险的平衡。这种强大的合作网络让稳利宝在产品多样性上具有明显的优势。

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结语

在低利率和高波动的2025年，银行理财凭借收益稳、波动低、期限灵活三大绝技，成为稳健理财的“扛把子”。

对于想“稳中求进”的投资者，是时候把R2级银行理财安排上，选个适合自己的期限，让资产稳健增值。

当然在这里还是要风险提示一下，理财产品不承诺保本，选的时候还是要结合自己的风险承受能力，找到属于自己“稳稳地幸福”。（全文完）