第六課:常見嘅技術指標應用

2023-05-18

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虎友,你好~ 呢節課我哋嚟學習:股票交易中常見嘅 4 種技術面指標以及具體應用。

一、Moving average(均線)

均線,一般指郁平均線,係美國投資專家葛蘭威爾所創立嘅,目的係從數字嘅變動中去預測股價短期、中期、長期嘅變動方向,為投資決策提供依據。 均線一般分為5日、10日、20日、30日、60日、120日、240日均線,分別代表了短期、中期和中長期嘅變動趨勢。

均線指標嘅核心係,通過判斷股票價格趨勢以及買入、賣出嘅時間點。 比如:喺當前交易日,如果股票嘅收盤價高於過去 10 日均價,則大概率認為股票價格喺未來一段時間內會上升;低於 10 日均價,則大概率下跌。

對應到實際嘅操作中,即係喺當前交易日,如果某只股票收盤價向上突破 10 日內嘅平均價格,就可以買入股票;收盤價向下跌破 10 日內嘅平均價格,則賣出股票。

(紅色線係 10 日均線)

呢種只睇一根均線嘅交易策略稱之為單均線策略,除此以外還有雙均線策略

雙均線策略,指嘅係運用兩條唔同周期嘅郁平均線,即短周期郁平均線和長周期郁平均線嘅相對大小,研判買進與賣出時機嘅策略。

由短周期均線自下向上著越長周期均線,所形成嘅交點,稱為金叉。當短周期均線自上而下著越長周期均線,所形成嘅交點,稱為死叉

比如,圖中嘅5日均線(藍線)上著10日均線(紅線),形成了金叉,隨後一段時間阿里巴巴嘅股票出現了「買買買」嘅上升行情。 之後,圖中嘅5日均線(藍線)下著10日均線(紅線),形成了死叉,隨後一段時間阿里巴巴嘅股票出現了「賣賣賣」嘅下跌行情。

咁我哋可以構建一個簡單嘅雙均線策略:雙均線金叉陣,表明該幣很強勢,市場屬於多頭市場,睇多嘅概率更大;反之,當出現死叉點時,市場屬於空頭市場,睇跌嘅概率更大。

二、Bollinger Bands(布林線)

布林線(Bollinger Bands)係一種技術分析指標,由John Bollinger喺1980年代開發。佢通過將股票價格嘅郁平均線和一定數量嘅標准差畫成上下兩條線,分別嚟衡量股價波動嘅程度和趨勢嘅強弱,嚟衡量股價是否處於超買或超賣狀態。

具體嚟講,Bollinger Bands 由三條線組成:上軌線、中軌線和下軌線。中軌線係股價嘅郁平均線,通常為20日簡單郁平均線;上軌線和下軌線則分別為中軌線加上和減去一定數量嘅標准差,通常為2倍標准差。當股價向上或向下偏離中軌線時,布林線會擴大,反之則會收縮。

如果運用布林線嚟輔助幫助判斷股票嘅買入和賣出時機呢? 當股價向上突破上軌線時,說明股價處於超買狀態,應考慮賣出;當股價向下突破下軌線時,說明股價處於超賣狀態,應考慮買入。

舉個例子,上圖案例係騰訊控股喺某一段時間走勢情況;

喺 A 點當天收盤跌破了布林線嘅下軌線,講明當天騰訊控股嘅股價出現了超賣嘅情況。

呢時候如果冇盲目賣出,持有一段時間,可能會有唔一樣嘅收益情況。 同樣嘅,喺 B 點收盤後,騰訊控股突破了布林線嘅上軌線,講明當天出現了超買嘅情況,短線追高比較嚴重。如果當時冇賣出抑或追漲,後續可能喺一段時間內面臨股價下跌。

除此以外,我哋仲可以通過布林線指標喇叭口嚟判斷股票走勢嘅走向。

當股票價格喺布林帶指標嘅上下標准差線之間來回波動時,形成嘅一種類似喇叭口嘅形態。

一般嚟講喇叭口形態有兩種:開口型喇叭口和收口型喇叭口。

當布林帶嘅上軌線和下軌線突然向外張開時,形成開口型喇叭口,意味着市場可能出現明顯嘅趨勢變化,呢時候可以考慮跟隨趨勢進場或調整倉位。 當布林帶嘅上軌線和下軌線突然向內收縮時,形成收口型喇叭口,呢時表明市場波動率較小,市場可能進入震盪行情,此時可以考慮采攞區間交易策略。

三、KDJ指標

KDJ(Stochastic Oscillator) 指標又稱隨機擺動指標,佢用於衡量股價偏離正常水平嘅程度。

先睇一下佢嘅圖像,如下圖所示,上方係 K 線圖,下方係對應嘅 KDJ 曲線,佢由三條線組合而成。

KDJ 指標由 K 值(綠線)、D 值(黃線)、J 值(紅線)組成,呢三個值均係由每日嘅最高價、最低價和收盤價計算而嚟。

具體嘅計算公式非常復雜,你只需要理解呢三個值嘅含義即可。 KDJ 指標非常靈敏,隨着股價變化上下擺動。我哋可以通過佢嘅擺動幅度判斷股價係否偏離正常范圍。如果擺動幅度過大,講明股價過度偏離正常范圍,可能出現反轉趨勢,從而產生買入、賣出信號。

以上圖為例,我哋嚟睇睇點樣運用KDJ指標。當 J 線上著 D\J 線達到區間高點,講明此次股價向上擺動幅度過大,偏離正常范圍,可能會出現反轉趨勢,用圖中藍色圓圈標記。

當 J 線下著 D\J 線達到區間低點,講明此次股價向下擺動幅度過大,偏離正常范圍,可能會出現反轉趨勢,用圖中綠色圓圈標記。

因此,KDJ指標可以幫我哋判斷階段股價是否超過正常嘅擺動幅度,喺明顯偏離正常范圍嘅位置進行布局,勝率會相對高一些。 我列舉了 KDJ 指標嘅常用攞值范圍,供你參考:

四、MACD指標

MACD(Moving Average Convergence Divergence) 指標嘅全稱係平滑郁郁平均線,係反映股票價格趨勢嘅重要指標。下面就係一支股票嘅MACD圖像。

MACD 由四部分組成:DIF 值、DEA 值、MACD 值和零軸線。

圖中嘅紅線稱為 DIF 值。因為 DIF 值嘅變動較為靈敏,因此又稱快線。圖中嘅藍線稱為 DEA 值。因其變化較緩,又稱慢線。 圖中嘅紅綠柱稱為 MACD 值,佢表示 DIF 值與 DEA 值嘅差值。以零軸線為界,MACD 值大於零係綠色柱子,表示此刻 DIF 值大於 DEA 值;反之係紅色柱子,表示此刻 DIF 值小於 DEA 值。

MACD 指標嘅本質就係反映 DIF 值(快線)和 DEA 值(慢線)之間嘅交叉分離情況。嗰我哋應該點樣運用MACD指標呢?我告訴你幾條常用用法:

第一,睇兩條線嘅交叉關係。 DIF 值由下向上著過 DEA 值,形成嘅交叉稱作金叉,此時柱子由紅變綠;DIF 值由上向下著過 DEA 值,形成嘅交叉稱作死叉,此時柱子由綠變紅。

一般嚟講,金叉表示下跌減緩,係買入信號;死叉表示上升減緩,係賣出信號。

第二,將金叉死叉與零軸線相結合,搵到更強嘅買賣信號。

如果金叉發生喺零軸線以下,稱作零下金叉,預示下跌減緩,可能會出現反彈。如果死叉發生喺零軸線以上,叫做零上死叉,預示上升減緩,可能會出現回落。

如果金叉發生喺零軸線以上,稱作零上金叉,預示更強嘅上升趨勢。如果死叉發生喺零軸線以下,叫做零下死叉,預示更強嘅下跌趨勢。

金叉和死叉係交易中最常用嘅 MACD 買賣信號。下圖中,我列舉了 MACD 指標常見形態嘅含義,供你參考:

到呢,本節課嘅內容就結束了。 喺呢度提醒大家,技術線指標係喺股票交易中非常重要嘅輔助指標,但係技術線指標也經常出現失真、延遲等特點。因此,唔好信奉「唯技術論」,技術線係一個反映情緒和概率嘅工具,把握好交易情緒,喺大概率獲勝嘅區間交易,長此以往才能攞得優秀嘅成績。

虎友們,我哋下節課見~

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