近期无人机制造公司股价暴涨，其中 SES AI Corp 本月股价上涨超591%， Ondas Holdings Inc. 和 PALLADYNE AI CORP 的股价在12月翻倍。

推动因素：

1. 马斯克和特朗普的影响：

   • 特斯拉和SpaceX CEO埃隆·马斯克对传统战斗机F-35提出尖锐批评，称其设计“存在严重问题”，且是“史上最差的军费投资”。这一表态令F-35制造商洛克希德·马丁公司股价本月下跌8.7%。

   • 唐纳德·特朗普之子特朗普小唐签约成为无人机零部件公司Unusual Machines的顾问。

2. 无人机技术前景广阔：

   • 小型无人机制造商正成为关注焦点，尤其在军事和商业领域。

投资者须知：

尽管行业潜力巨大，但未来发展仍充满未知。直接买入或卖空股票风险较高，投资者可考虑利用期权策略，在控制风险的同时获取潜在收益。以下以 Ondas Holdings Inc. 为例，介绍几种适用不同市场预期的策略：

策略1：看涨策略

适用场景：预测无人机公司股价继续上涨。

• 示例1：买入看涨期权（Long Call）

  • 买入$5执行价、3个月到期的看涨期权，费用$0.62/张。$ONDS 20250321 5.0 CALL$

  • 盈亏平衡点：$5.62（执行价 + 期权费）。

  • 潜在收益：无限，如果股价涨至$5.62以上。

• 示例2：看涨价差策略（Bull Call Spread）

  • 买入$5看涨期权（$0.62），同时卖出$7.5看涨期权（$0.30），同样3个月到期。$ONDS Vertical 250321 5C/7.5C$

  • 净成本：$0.32/张。

  • 盈亏平衡点：$5.32。

  • 最大收益：$2.18/张（执行价差 - 净成本）。

策略2：震荡或横盘策略

适用场景：预计股价将趋于稳定。

• 示例：备兑看涨期权（Covered Call）

  • 持有100股$ONDS股票，同时卖出$5看涨期权（2个月到期），费用$0.45/张。$ONDS 20250221 5.0 CALL$

  • 收益：收取$45期权费。

  • 结果：股价低于$5时获利，若超$5，收益上限受限。

策略3：波动率策略

适用场景：预测股价将剧烈波动（向上或向下）。

• 示例1：买入跨式期权（Long Straddle）

  • 买入$5看涨期权（$0.45）和$5看跌期权（$0.45），到期时间相同。.‌‌$ONDS Straddle 250221 5C/5P$  

  • 总成本：$0.90/张。

  • 盈亏平衡点：$5.9（上涨）或$5.1（下跌）。

  • 收益：股价大幅波动时收益显著。

• 示例2：买入宽跨期权（Long Strangle）

  • 买入$7.5看涨期权（$0.18）和$5看跌期权（$0.45）。$ONDS Strangle 250221 5P/7.5C$  

  • 总成本：$0.63/张。

  • 盈亏平衡点：$8.13（上涨）或$4.37（下跌）。

  • 收益：成本低于跨式期权，但需股价波动幅度更大。

策略4：风险对冲策略

适用场景：持有股票并担心股价下跌风险。

• 示例1：保护性看跌期权（Protective Put）

  • 持有100股$ONDS，同时买入$5看跌期权（$0.45）。$ONDS 20250221 5.0 PUT$

  • 成本：$45。

  • 结果：股价跌破$5时可按$5卖出股票，锁定最低收益。

• 示例2：领口策略（Collar）

  • 买入$5看跌期权（$0.45），同时卖出$7.5看涨期权（$0.18）。$ONDS Custom 250221 5P/7.5C$  

  • 净成本：$0.27/张。

  • 结果：下行风险受限，上涨空间有限。

策略5：投机策略

适用场景：利用小额资金获取高潜在回报。

• 示例1：短期波动操作（Gamma Scalping）

• 买入$5看涨期权（$0.45），到期时间短（1月17日）。 $ONDS 20250117 5.0 CALL$

• 盈亏平衡点：$5.45。

• 收益：适用于股价快速波动的情形。

• 示例2：长期期权（LEAPS）

  • 买入6个月到期的$5看涨期权（$0.75）。$ONDS 20250620 5.0 CALL$

  • 盈亏平衡点：$5.75。

  • 收益：中长期增长潜力，风险有限。

注意事项：

1. 高波动性：小型无人机公司股价波动大，期权溢价较高。

2. 流动性风险：期权交易不活跃时可能导致买卖价差较宽。

3. 关注催化剂：例如合作消息、政府合同或技术突破。

总结：上述策略为不同市场预期下提供了多样化的投资选择，投资者应根据自身判断和风险承受能力作出决策。