根据Wolfe Research的分析，股息增长股票为投资者提供了组合收入和资本增值的双重机会。该公司强调了一些符合这一条件的公司。

并非所有的股息支付者都一样。高股息支付者通常是成熟的公司，这些公司通过支付股息来回报股东，而不是将利润大规模投入到扩展业务中。

然而，股息增长公司起初可能提供适中的收益率，但这些公司通常拥有稳健的现金流，并且逐步增加对股东的支付。这些公司为长期投资者提供了巨大的潜力，他们可以在公司成长时购买股票、将股息再投资，并从长期的股价增值中受益。

“拥有高自由现金流且不断提高股息的公司，历史上超越标准普尔500指数5个百分点，”Wolfe Research首席投资策略师Chris Senyek在给CNBC的邮件中表示，“这些公司还提供了安全边际，通过高现金流来资助未来的股息支付。”

为此，Wolfe Research列出了一些预计在2025年提供股息增长和高自由现金流的公司。

热门的人工智能投资标的Constellation Energy出现在Wolfe Research的名单上。过去12个月里，该股上涨了180%，目前股息收益率为0.4%。

Constellation不仅因其在推动人工智能和数据中心中的预期作用而获得了巨大股价上涨，还通过增加股息和股票回购回报了投资者。

2025年，前景看好。Constellation本月早些时候宣布将以约164亿美元收购休斯敦的电力公司Calpine。这笔收购将增强Constellation的产品线，增加天然气资产和地热电厂。

该公司最近还发布了2025年调整后的每股收益预测，预计在8.90美元至9.60美元之间。FactSet的共识估计为每股9.09美元。

Constellation是华尔街的宠儿，17名分析师中有12名给予该股“买入”或“强烈买入”评级。然而，共识目标价表明，股价可能会比当前水平下跌超过3%。

石油钻井操作商Patterson-UTI Energy也是Wolfe Research名单上的亮点之一。过去12个月，该股下跌约7%，但2025年股价上涨了11%。Patterson-UTI的股息收益率约为3.5%。

在上周的业务更新中，Patterson-UTI Energy宣布，2024年公司已投入近3亿美元回购股票。包括股息和股票回购在内，Patterson-UTI去年共向股东返还了超过4亿美元，超出了其现金流的50%股东回报目标。

分析师对这只股票持积极态度，LSEG数据显示，17名分析师中有12名给予其“买入”或“强烈买入”评级。共识目标价预计股价从当前水平上涨近14%。

房屋建筑商Lennar也入选了Wolfe Research的名单。过去12个月，该股下跌超过5%，目前股息收益率为1.4%。

RBC资本市场上周将Lennar的评级从“跑输大盘”上调至“符合行业表现”。分析师Mike Dahl写道：“Lennar有机会产生显著的自由现金流，并可能加速回报股东，尤其是在公司朝着更轻资产策略迈进，并在土地支出方面变得更加严格的背景下。”

他补充道，通过解锁附属业务中的价值，Lennar可能会进一步提升市盈率。为此，Lennar正计划剥离其子公司Millrose Properties——一家土地储备房地产投资信托公司。

“这一分拆是我们向轻资产制造型住宅建筑模型转型的重大一步，”Lennar联合CEO Stuart Miller在新闻发布会上表示。

华尔街对该股票的看法大多持中性态度，LSEG数据显示，21名分析师中有15名给予“持有”评级。共识目标价建议股价从当前水平上涨16%。