【大行评级|中银国际:下调ASMPT目标价至98港元 短期业绩无碍先进封装业务积极进展】中银国际发布研究报告指,ASMPT2024年第四季度收入达到指引区间上限,这得益于AI应用的强劲增长,但SEMI和SMT业务的利润率疲软,导致净利润仅为400万港元,调整后净利润也仅为7600万港元,均逊预期。中银国际表示,对热压焊接(TCB)和其他先进封装设备的结构性需求保持乐观,同时在产品认证和获得订单方面,ASMPT在去年第四季和今年首季均有稳步进展。 该行又指,通用半导体设备和非AI相关应用目前仍是业绩拖累因素,但预计从2025年起,ASMPT的先进封装业务收入占比将超过30%,净利润贡献将超过50%,故认为目前股价被低估。该行对ASMPT今年及明年盈利预测分别下调28%及16%,将其目标价由107港元下调至98港元,认为短期业绩无碍先进封装业务积极进展,维持其评级为“买入”。

金融界
27 Feb
中银国际发布研究报告指,ASMPT2024年第四季度收入达到指引区间上限,这得益于AI应用的强劲增长,但SEMI和SMT业务的利润率疲软,导致净利润仅为400万港元,调整后净利润也仅为7600万港元,均逊预期。中银国际表示,对热压焊接(TCB)和其他先进封装设备的结构性需求保持乐观,同时在产品认证和获得订单方面,ASMPT在去年第四季和今年首季均有稳步进展。 该行又指,通用半导体设备和非AI相关应用目前仍是业绩拖累因素,但预计从2025年起,ASMPT的先进封装业务收入占比将超过30%,净利润贡献将超过50%,故认为目前股价被低估。该行对ASMPT今年及明年盈利预测分别下调28%及16%,将其目标价由107港元下调至98港元,认为短期业绩无碍先进封装业务积极进展,维持其评级为“买入”。

Disclaimer: Investing carries risk. This is not financial advice. The above content should not be regarded as an offer, recommendation, or solicitation on acquiring or disposing of any financial products, any associated discussions, comments, or posts by author or other users should not be considered as such either. It is solely for general information purpose only, which does not consider your own investment objectives, financial situations or needs. TTM assumes no responsibility or warranty for the accuracy and completeness of the information, investors should do their own research and may seek professional advice before investing.

Most Discussed

  1. 1
     
     
     
     
  2. 2
     
     
     
     
  3. 3
     
     
     
     
  4. 4
     
     
     
     
  5. 5
     
     
     
     
  6. 6
     
     
     
     
  7. 7
     
     
     
     
  8. 8
     
     
     
     
  9. 9
     
     
     
     
  10. 10