花旗银行将吉利德科学公司和Vertex制药公司（VRTX）列为“买入”评级，认为前者将受益于抗病毒药物Biktarvy的短期增长和新药Sunlenca的长期增长。

Vertex预计将继续保持在囊性纤维化治疗市场的领导地位，并在急性疼痛领域拓展其新药Suzetrigine，预计FDA将在2025年1月30日决定其审批结果。

花旗为吉利德设定的目标价为125美元（基于11月13日收盘价有约34%的上涨空间），而Vertex的目标价为575美元（约16%的上涨空间）。

花旗美国生物科技团队认为吉利德的股价有五大驱动因素：

1) 预计2025年下半年作为PrEP治疗的Sunlenca商业推广；2) HIV产品线年均增长率达2%（市场普遍预期为1%）；3) Trodelvy向早期乳腺癌治疗推进；4) 超过市场预期的运营利润率增长；5) 细胞治疗业务的贡献增加。

对于Vertex，花旗预计其囊性纤维化药物Vanza三联疗法将在2030年实现80亿美元的风险调整后峰值销售。此外，Vertex与CRISPR Therapeutics（CRSP）合作开发的镰刀型细胞病和输血依赖性β-地中海贫血基因疗法Casgevy，以及Suzetrigine作为阿片类药物替代品，都将进一步提升其营收。

此外，花旗还将安进、百健（BIIB）和再生元制药（REGN）列为“中性”评级。花旗认为，安进未来最大的价值驱动力在于糖尿病和肥胖症新药MariTide的潜在获批及成功。

对于百健，花旗指出其新药上市未能弥补传统药物的市场下滑，其研发管线面临更高的临床风险。再生元虽然前景看好，但花旗对其Eylea（阿柏西普）生物类似药的竞争以及来自罗氏（RHHBY）产品Vabysmo的挑战表示担忧。