随着2024年美国总统大选的临近，市场情绪和投资者行为正在发生显著变化。

10月以来，市场对共和党候选人唐纳德·特朗普的支持率逆转，推动了所谓的“特朗普交易”重新成为焦点。

这一现象在股票市场、加密货币市场以及美元汇率等多个领域都有所体现。

投资者加大“特朗普交易”押注

自10月4日以来，包括Polymarket在内的主要博彩网站开始转向看好特朗普。

根据知名政治网站Real Clear Politics提供的博彩市场平均值，特朗普获胜的几率已升至7月底的水平。截至北京时间周五下午，特朗普的支持率为58.5%，这是自7月22日以来的最高水平，领先于哈里斯的40.4%。这一变化促使投资者重新评估特朗普当选可能带来的影响。

民意调查显示，今年11月大选仍将是一场激烈的竞争，最近的NBC新闻民意调查显示，特朗普和哈里斯势均力敌。

亿万富翁投资者、Duquesne家族理财室董事长Stanley Druckenmiller表示，市场已经计价特朗普将在下个月的选举中获胜。

其在致一封致投资者的信中写道：

 “我们认为，共和党候选人特朗普入主白宫的可能性已经增加，这将对某些行业和整个市场产生积极影响。我们相信拟议的‘美国优先’政策的关税将刺激国内制造业、基础设施支出以及某些材料和商品的价格......总体上监管将削弱，尤其是相对于拜登-哈里斯政府的激进反垄断立场而言，潜在的新一届特朗普政府将释放生产力和企业活动的浪潮。”

在股市方面，特朗普媒体科技集团的股价因此持续飙涨；银行股同样涨势不俗，SPDR标准普尔区域银行ETF自10月4日以来已录得约10%的涨幅；比特币价格也突破了68000美元大关，均显示出市场对特朗普政策的积极响应。

在国际舞台上，匈牙利总理欧尔班·维克托表示，尽管特朗普当选可能带来一些经济上的负面影响，但对欧洲来说，特朗普的当选是一件好事。欧尔班认为，特朗普在任时的国际局势要比现在平静得多。

同时，美国著名对冲基金经理丹尼尔·勒布也表达了对特朗普获胜的信心，并正在增加在共和党掌控白宫和国会下受益的头寸。

勒布认为，特朗普的“美国优先”政策将刺激国内制造业和基础设施支出，同时削弱监管，释放生产力和企业活动。

然而，特朗普家族与加密货币项目WLF的关联引起了一些担忧。据报道，特朗普家族将从该项目中获得高达75%的净收入，而无需承担任何责任。这一安排可能会引发利益冲突的担忧，并对特朗普的第二任期产生影响。

在这场激烈的竞选中，特斯拉CEO埃隆·马斯克也公开支持特朗普。

他在宾夕法尼亚州的一次活动中表示，如果哈里斯获胜，美国将陷入“疯狂”状态。马斯克的政治行动委员会为特朗普的竞选提供了巨额资金，使他成为特朗普竞选的最大政治捐助者。

全球经济的特朗普因素

投资者和分析师都在密切关注选举结果，因为它将决定未来几年美国乃至全球的经济和政治走向。这场选举不仅关乎美国的未来，也牵动着全球市场的神经。

随着两位候选人在关键摇摆州的激烈竞争，每一个民意调查的结果都可能引发市场的波动。特朗普的逆转和市场的响应，无疑增加了这场选举的不确定性，同时也为投资者提供了新的投资机会。

随着选举结果的逐渐明朗，全球市场可能会迎来新的一轮调整和布局。

在这场选举中，特朗普的逆转也反映了美国民众对于政策的期待和对当前政治局势的反应。特朗普的贸易政策、税收政策以及对能源行业的支持，都可能对市场产生深远的影响。

国泰君安国际认为，“特朗普交易”利好金融、能源和信息技术等行业。特朗普的政策纲领中，对能源行业的支持尤为明显，他承诺大力开采化石燃料，放宽环境法规，这与哈里斯支持清洁能源和电动汽车税收减免的立场形成鲜明对比。

此外，特朗普对信息科技行业的经济扩张政策也被视为利好。