专题：金麒麟·券商财富管理创新发展论坛

　　1月16日，金麒麟·券商财富管理创新发展论坛重磅启幕！开年盛会，券业盛典，超50家券商齐聚！财富管理大时代，近百名专家学者、券业大咖共话创新业态，展望未来机遇。国联证券财富委员会委员、资产配置部负责人程棵出席圆桌会议。

　　程棵表示，财富管理是个非常难的业务，甚至是“泥坑打滚”的业务。既要承受客户端的压力，在市场行情不配合时的不理解、不接受；也要应对资产投资策略的丰富度、投资策略的业绩或者是超额收益的问题。

　　他指出，去年整个环境又增加了新的困难，无论是基金公司、资管机构还是券商，都面临着降费。基本上客户还没有获得感的时候，可能我们券商的一线人员已经没有获得感了。

　　国联证券是一个中小券商，虽然很想做突围，这是一个美好愿望。怎么去实现呢？不太可能什么都做，因为资源确实不够，团队和人员确实也是需要有长足改进的。

　　简单来说，抓住一些我们认为跟监管的大趋势和行业的大趋势相对来说比较匹配，因为不可能完全匹配的一些重点牌照，围绕上下游和衍生做一些补充，抓住牛鼻子。

我们自己是不只做基金投顾的，我们只是围绕基金投顾这个牌照做了一些规模，三个维度，首先客户端这一块，因为国联证券的基金投顾也好或者是买方投顾也好，2/3到70%的规模都是来自于营业部体系之外，也就是三方平台和银行。

第二个很重要的点，我们是围绕着不同的平台、渠道，围绕着不同的客群，比如我们自己内部的营业部也做了一些分层、分需求，进行私域化的管理，把营业部当作私域做管理。我们学习了很多大V老师的私域化运作，但是不太可能绕过咱们的平台把客户分层分群，我们干脆按照渠道，按照一些适当性的要求，被动做了一些分层分群，做了一些定制。

　　资产这一块，我们围绕着基金投顾牌照做了延伸，我们基金投顾做公募基金的组合，类似的团队也在我们这个部门，不同的分组也去做私募的组合，围绕家族信托去做一些私募的定制组合，有一些跟公募很不一样的特征。去年非常火的是ETF这一块，也有相应的组合，不过确实费用比较低，在这一块我们也做一些尝试。这三种组合加在一起，目前马马虎虎可以认为是一种买方投顾。这是资产端。我们再在上面叠加一些投顾费用，可能会相对来说更有意义。

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责任编辑：张倩