金吾财讯 | 舜宇光学科技(02382)早盘向好，截至发稿，涨6.48%，报87.85港元，成交额4.89亿港元。高盛发研指，对公司的产品组合升级持积极看法。随着每辆车配备的摄像头数量不断增加，以支持高级辅助驾驶系统（ADAS）或自动驾驶（AD）功能，车载镜头产品的升级进程有望加速。此外，智能手机摄像头规格和外形尺寸的持续变化，也将推动20MPx+镜头的贡献进一步提升。高盛预计，舜宇光学科技下半年的营收将同比增长11%，主要得益于车载镜头销售的增长以及手机镜头组合的升级。由于智能手机规格升级带动手机镜头业务收入增加，高盛将舜宇2025年至2027年的盈利预测分别上调4%。同时，随着业务规模的扩大，高盛将舜宇2025年至2027年的营运开支比率分别下调0.2、0.3和0.2个百分点。高盛将舜宇光学科技的H股目标价从70.4港元上调至80.1港元，并维持其中性评级。中信里昂在报告中指出，随着DeepSeek模型的崛起，该行此前认为2025年是人工智能(AI)应用突破年这一观点得到了进一步验证。模型规模的缩小以及推理成本的降低，正在加速推动AI应用的普及。该行指出，AI应用的主要领域集中在边缘AI设备、AI自动驾驶以及AI手机。