当地时间2月11日，欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟将调动总计2000亿欧元（约合2065亿美元），在欧洲投资人工智能。此前，2月10日，法国总统马克龙宣布，未来几年法国将获得总计1090亿欧元的投资，用于推动人工智能项目的发展。

随着欧盟的加入，全球AI军备竞赛愈演愈烈，主要参与者包括美国、中国和欧盟。

美国四大科技巨头（微软、谷歌、亚马逊和Meta）预计将在2025年的资本支出上超过3200亿美元，以维持其在全球AI领域的领导地位；同时，美国政府推出“星际之门”计划，投资额高达5000亿美元，目标在2030年前实现通用人工智能（AGI）突破，巩固其在芯片设计、算力基建及大模型研发领域的领先地位。

中国虽未公开披露具体投资规模，但头部企业持续加码AI基建。同时，中国在AI领域的进展迅速，DeepSeek的发布标志着中国在AI技术上取得了重大突破，其性能与美国顶尖模型相当，但成本仅为三十分之一，加剧了全球AI竞赛的激烈程度。

欧盟此次大规模投资AI领域，反映了其追赶美中两国的决心。欧盟此次2000亿欧元投资聚焦AI超级工厂建设，旨在将欧洲算力占比从3%-5%提升至20%，并推动工业应用场景落地，以摆脱对中美技术的依赖。

从AI产业自身来看，目前AI应用正在进入爆发期，对于推理算力的需求将呈现出指数级增长。

对于中国来说，在美国持续加码先进AI芯片出口限制的背景下，国内AI算力产业链国产替代加速，华为升腾、寒武纪等自研芯片快速突破，叠加“东数西算”等工程推动数据中心集群建设，国内AI算力基础设施的建设有望加速！

展望后市，光大证券分析，政策驱动与智算需求爆发，IDC进入新一轮发展周期，机构预计中国数据中心市场将在2028年达5437亿元，未来五年年均复合增长率为8.83%。落脚到A股市场，关注AI算力产业链上的国产AI芯片、AIDC服务商、服务器、交换机、铜连接、光模块、液冷、服务器电池及柴油发电机、变压器、电源设备等相关环节龙头企业。