2月14日，绿城中国控股有限公司（以下简称“绿城中国”）披露公告表示，公司计划发行于2028年到期的3.5亿美元优先票据。

　　这是近年来，头部房企启动发行的首例美元债。在多位业内人士看来，此次绿城中国发行美元债，反映了其拥有较高的市场信誉和稳健的业绩，同时也意味着境外资本市场对境内优质房企和房地产市场的信心正逐步回升。

　　经营稳健

　　公告显示，绿城中国已于2025年2月13日，就上述本金为3.5亿美元、年利率为8.45%的优先票据发行和出售事宜，与摩根大通、德意志银行等多家金融机构订立认购协议。

　　绿城中国表示，公司拟将所得款项净额（经扣除票据发行的佣金以及其他预计应付费用）用于为现有债项再融资。

　　此前，绿城中国于2月13日午间披露公告称，公司已经开始要约现金购买于4月份到期的4.465亿美元本金、年利率4.7%的未偿还优先票据，以及于7月份到期的本金为2.945亿美元、年利率为5.65%的未偿付优先票据。

　　“绿城中国此次发行美元债若能成功，将获得一定的美元资金以偿还即将到期的美元债。同时，也显示出公司畅通的融资渠道，验证了绿城中国在国际资本市场中的信誉和吸引力。”上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示。

　　镜鉴咨询创始人张宏伟认为，在国际资本市场，企业的信用评级至关重要，评级机构通常依据企业的业绩表现和资本市场的综合表现对其进行评估。绿城中国无论是销售业绩还是整体经营状况均较为稳健，增强了投资者信心。

　　中指研究院数据显示，2024年，国内房企海外债发行规模仅为69.0亿元，当年8月份之后无新发行海外债债券，其余月份仅有个别优质企业发行了海外债。

　　“绿城中国此次发行美元债，无疑是一个重要信号。未来，更多房企有望通过发行美元债获取资金支持，从而进一步优化融资结构。”严跃进说。

　　市场企稳

　　在灵活运用财务融资的同时，房地产市场的逐步回稳也为绿城中国提供了发展契机。

　　2024年9月份以来，全国核心城市房地产市场活跃度明显提升，成交量持续改善。不少地区二手房成交量接连攀升，新房市场一度出现了多个“日光盘”。其中，绿城中国在杭州、苏州等地的多个项目接连实现开盘即售罄。

　　在此背景下，2024年，绿城中国合同销售金额约2768亿元，维持了其在行业内的领先地位。2025年初，随着土地市场加快复苏，绿城中国在多个核心城市积极补充土地储备。公司在1月份新增5宗土地，新增计容建筑面积55万平方米，权益拿地金额约48亿元，拿地强度高达42.5%，显示出强烈的市场信心和积极的战略布局。

（文章来源：证券日报）